Inflatia in crestere a taiat apetitul investitorilor in titluri de stat

 

Suma colectata de Ministerul Finantelor pentru cele 3 emisuni de titluri de stat listate in aceasta luna la bursa a fost in scadere cu peste 100 milioane euro fata de oferta derulata in martie.

Iar in conditiile in care investitorii au adus de acasa echivalentul a 183,9 milioane euro pentru a cumpara titluri in lei cu maturitatea de 1 si 3 ani si in euro cu scadenta in 2023, scaderea de peste 100 milioane euro fata de emisiunea anterioara Fidelis este relativ spectaculoasa (in martie 2021 statul atragea 709 milioane lei si 140,5 milioane euro, in total echivalentul a 286 milioane euro).

O scadere repartizata insa neuniform, statul adunand mai putini euro ca in primavara-tilturile in lei au insumat la ultimele emisuni 616 milioane lei, iar cele in euro 58,8 milioane euro.

Asta arata ca investitorii, pe de-o parte, nu se tem de o depreciere a leului-desi fundamentele economice i-ar contrazice, iar pe de alta parte au fost descurajati de dobanzile mai mici, in scadere de la 1,55% in primavara la 1% acum, la o maturitate in scadere la randul sau, de la 5 ani la 2 ani. 

Bonus insuficient pentru inflatie

La lei, dobanzile pentru titlurile de stat cu scadenta la un an au fost de 2,95% si de 3,25 % pentru cele cu scadenta la 2 ani in vreme ce in primavara, titlurile scadente dupa un an aveau un cupon de 2,85% iar cele la 3 ani de 3,1%. 

Cum se vede bonusul pentru cresterea preturilor pare cam insuficient, dat fiind avansul inflatiei. 

In martie, investitorii aveau la dispozitie datele pe februarie care aratau un avans al preturilor de 2,3% fata de februarie 2021. In iulie, erau disponibile datele pe iunie 2021, cand rata anuala a inflatiei ajunsese la 3,9%. 

Mai mult, pe primele 6 luni inflatia cumulata era 3,4% ceea ce arata ca sunt sanse considerabile sa depasim 5 sau 6% pe finalul anului. Or, la o inflatie de 6% un randament al tilturilor de stat de maxim 3,25% nu e prea incurajator. 

Deocamdata, interesul investitorilor pentru titlurile in euro nu a crescut pe masura vitezei cu care se depreciaza datele privind datoria publica si deficitele comercial si de cont curent (in primele 5 luni deficitul comercial era de 8,8 miliarde euro, in crestere cu 1,4 miliarde euro fata de perioada similara din 2020). Am depasit 50% din PIB la capitolul datorie publica ceea ce se va simti inevitabil in serviciul datoriei la un avans al dobanzilor pe pietele externe. 

Inflatia suna rau si prin alte parti

Luna trecuta, indicele pre?urilor de consum a crescut cu 0,9% in SUA, cel mai mare avans din iunie 2008, dupa un salt de 0,6% in mai. Comparativ cu iunie 2020, IPC a urcat cu 5,4%, cea mai semnificativa crestere din august 2008, dupa o expansiune anuala de 6% in mai. 

Situatia e chiar mai dramatica acolo, dobanzile fiind aproape de zero. Ramane de vazut cand vor da bancile centrale startul cresterii graduale a dobanzilor, deocamdata primele semnale venind din Europa de Est (Cehia, Ungaria, se pregateste Polonia). 

Cum avansul pietelor de capital a fost alimentat in ultima vreme de banii speculativi, orice majorare a dobanzilor de politica monetara va da semnalul pentru retragerea acestora din piete si, implicit, pentru o perioada de corectii pe burse.  

Cum alegem cele mai avantajoase credite imobiliare cu dobanzi variabile

 

Daca in cazul creditelor Noua Casa bancile aplica in grup o marja de 2% peste valoarea indicelui de referinta IRCC, in cazul imprumuturilor imobililare standard strategia acestora in ceea ce priveste marjele difera semnificativ. 

Am considerat cazul achizitiei unei locuinte in valoare de 300.000 lei pentru care s-a contractat un credit imobiliar de 250.000 lei pe 25 de ani (avansul ar reprezenta in acest caz 16,7% din valoarea achizitiei, usor peste pragul minim cu care opereaza bancile pentru acest tip de imprumut, de 15%). 

Banca	Marja (%)	DAE (%)	Rata (lei)
First Bank	2,2	3,93	1.245
BRD	2,2	3,93	1.245
Intesa San Paolo	2,3	3,96	1.269
CEC Bank	2,3	4,41	1.358
Garanti Bank	2,49	4,21	1.334
Banca Transilvania	2,6	4,15	1.299
Idea Bank	2,75	4,1	1.319
ING Bank	2,76	4,22	1.321
BCR	2,8	4,29	1.326

Cele mai bune marje, de doar 2,2% peste valoarea IRCC (care in prezent este de 1,25%) le intalnim la BRD (creditul La Casa Mea) si la First Bank (creditul de investitii imobiliare cu virare de venit), care reusesc astfel sa se plaseze in apropierea marjelor imprumuturilor Noua Casa. Rata lunara pentru aceste imprumuturi ar fi de 1.245 lei iar DAE 3,93%.

Atentie la marje dar si la comisioanele aditionale

Marja de 2,3% peste valoarea IRCC gasim la Intesa San Paolo Bank (aici avansul minim este insa de 30%). Valoarea ratei ar urca in acest caz la 1.269 de lei, la o valoare a DAE (dobanda anuala efectiva) de 3,96%. 

La CEC Bank, unde marja este tot de 2,3%, dar DAE creste la 4,41% si rata lunara la 1.358 lei, din cauza comisionului de administrare de 0,04% aplicabil lunar la sold.

La o marja de 2,49% gasim creditul imobiliar cu virare venit de la Garanti Bank unde rata ar fi de 1.334 lei (DAE de 4,21%). 

Cu o marja de 2,6% vine Banca Transilvania la Creditul Imobiliar Verde, unde rata este chiar mai mica, de 1.299 lei pe luna la o valoare DAE de 4,15% (comisionul de administrare este de 150 lei pe an dar nu exista comision de analiza in acest caz raportat la cei 600 lei perceputi de Garanti Bank). In acest caz e nevoie de certificat energetic clasa A sau B superior, iar consumul anual specific trebuie sa fie mai mic de 163 kWh/mp pentru proprietatea vizata.

Idea Bank are Idea Home, un credit imobiliar unde marja este de 2,75% peste IRCC (rata 1.319 lei, DAE 4,1%, nu exista comision de administrare), iar ING Bank are creditul ipotecar cu o marja de 2,76% (DAE de 4,2%, rata de 1.321 lei). 

BCR propune creditul imobiliar Casa Mea unde marja este de 2,8% peste IRCC (scade la 2,5% la incasarea salariului in cont), valoarea DAE urca la 4,29% iar rata lunara va fi de 1.326 lei. Avansul minim este aici cuprins intre 15-35%, in functie de localitate. 

Decizia trebuie sa tina cont de mai multe aspecte

In concluzie, bancile se pozitioneaza cu marjele in plaja de valori cuprinsa intre 2,2% si 3% peste nivelul IRCC pentru creditele imobiliare cu dobanzi variabile, departajarile intre costurile creditelor facandu-se uneori in functie de politica de comisioane. 

Cei care cauta creditul potrivit ar trebui sa o faca comparand valorile DAE sau ale ratei lunare pentru un credit de aceeasi valoare si cu aceleasi conditii.

De asemenea, decizia celor care nu dispun de un avans corespunzator ar trebui sa tina cont si  de politica bancilor privind avansul. Cine nu are economii puse de-o parte va prefera avansul minim de 15% din valoarea proprietatii achizitionate, desi ar avea de rambursat o suma mai mica ulterior si ar suporta o rata mai redusa daca opteaza pentru un avans mai mare, de 20%, 25% sau 30% din valoarea proprietatii achizitionate). 

Prea multi bani speculativi in ofertele publice

 

In ciuda aparentei efervescente in momentul subscrierii, dupa listare cele doua oferte publice lansate in ultima vreme la bursa s-au pozitionat in apropierea pretului de inchidere, punand in discutie strategia intermediarilor. 

In cazul ofertei publice (IPO) de la TTS, au fost necesare numai 10 secunde pentru ca actiunile oferite in subtransa garantata a retailului sa se epuizeze, iar in final suprasubscrierea a fost mai mare de 27 de ori decat pachetul scos la vanzare pe subtransa cu alocare pro-rata, inainte ca managerul ofertei sa disloce 5% din actiunile destinate institutionalilor, redirectionandu-le spre retail. 

In al doilea caz, IPO-ul One United Properties, pe subtransa cu alocare garantata actiunile s-au epuizat in 40 de secunde iar suprasubscrierea a fost in final de 10 ori, dupa ce in acest caz s-au mutat actiuni dinspre retail inspre investitorii institutionali. 

In ciuda acestei aparente competitii intre investitorii de retail, actiunile companiilor listate dupa inchiderea IPO-urilor  s-au limitat la cresteri modeste. La TTS, in prima zi de la listare se putea obtine un castig de 7% iar la One United Distribution (simbol ONE), dupa primele doua ore de tranzactionare actiunile coborasera pana la nivelul in care cei care se batusera pe actiunile cu alocare garantata mai pastrau doar un profit de 0,5% iar pana la finalul sedintei cotatiile au intrat chiar pe rosu (-0,5% la inchidere raportat la pretul din IPO). Ce a determinat aceasta lipsa de interes la listare in ciuda epuizarii-instant a actiunilor cu alocare garantata in momentul ofertei?

Multipli de evaluare ridicati

Cele doua actiuni nu au fost deosebit de atractive din perspectiva unui indicator important pentru investitorii de retail-raportul dintre pretul actiunii si profitul pe actiune (PER). 

Mai exact, la TTS actiunile au fost scoase la un PER cuprins intre 13 si 14, foarte aproape de media pietei in acel moment iar la ONE am avut PER de 16-17, usor peste media pietei. 

Or, ideea din spatele ofertelor publice de pana acum, mai ales cand vanzator a fost statul, fusese ca actiunile sa aiba spatiu de crestere dupa listare, sa existe interes la cumparare si dupa. 

Dar daca vinzi actiuni la multipli de evaluare apropiati de media pietei sau chiar peste, presiune la cumparare poate sa apara doar daca in timp apar niste rezultate  foarte bune raportate de catre emitent. 

Asa se explica reticenta investitorilor care nu cumparasera actiuni in timpul derularii ofertelor publice-daca actiunile sunt corect evaluate si exista in acelasi timp o presiune din partea celor care au supralicitat speculativ in timpul IPO-urilor, de ce sa te grabesti sa mai cumperi? 

Impresia unei strategii ce vizeaza “un grup de prieteni”

Cine impartea cantitatea de actiuni oferita in cadrul subtranselor de retail cu alocare garantata la TTS si ONE la numarul maxim de actiuni ce puteau fi cumparate de un singur investitor ajungea la concluzia ca in toata subtransa n-ar fi incaput mai mult de 200-250 de investitori care ar fi subscris cantitatea maxima permisa. Un soi de club select. 

Impresia de club select pentru investitori pe spranceana este si mai pronuntata in cazul plasamentelor private, unde-coincidenta-un numar relativ apropiat, de numai 149 de investitori de retail, pot participa. Si astfel se explica imbulzeala la subscriere la TTS si ONE-multi s-au temut ca actiunile se epuizeaza repede, ceea ce s-a si intamplat. 

Pe viitor ar fi utila limitarea cantitatii de actiuni ce poate fi cumparata de un singur investitor in cadrul transelor cu alocare garantata, ca masura de descurajare a comportamentul speculativ. Sau renuntarea la alocarea garantata, in favoarea alocarii pro-rata pentru toti doritorii.

In concluzie, scoaterea actiunilor la vanzare la multipli piperati si incurajarea unui comportament speculativ in modul in care au fost structurate ultimele IPO-uri la BVB explica lanzezeala cotatiilor dupa listare. Partea buna este ca ofera totodata modele de evitat managerilor viitoarelor oferte publice. 

Comisia Europeana schimba regulile la creditele de consum

 

Comisia Europeana a lansat recent  un set de propuneri care sa modifice Directiva 48 din 2008 in beneficiul consumatorilor. Principalele noutati vizeaza includerea in sfera reglementarii a imprumuturilor de valoare mica, eliminarea practicilor inselatoare si plafonarea costurilor pentru consumatori. 

Mai exact, noua Directiva incearca sa elimine ingrijorarile privind proliferarea imprumuturilor de valoare mica ce vin la pachet cu costuri excesive, furnizorii acestora profitand uneori de slaba informare a consumatorilor sau chiar de inducerea lor in eroare prin diverse practici. 

De altfel, in fisa informativa din 30 iunie care insoteste anuntul privind propunerea de text de modificare a Directivei se precizeaza explicit ca, desi creditul de consum ajuta consumatorii sa isi finanteze achizitia unor bunuri si definitivarea unor proiecte, “in cazul in care costurile creditelor sunt excesive, condi?iile lor neclare sau consecintele nu sunt evaluate cu atentie, creditul devine un risc”. 

Noile propuneri ale Comisiei Europene  apar si in contextul in care digitalizarea a schimbat profund sectorul creditarii, au aparut noi jucatori si noi produse, iar 6 din 10 consumatori-potrivit unui sondaj derulat in 21 de state membre-se confrunta cu dificultati financiare de la inceputul pandemiei. 

Si imprumuturile sub 200 euro vor fi monitorizate

Explozia creditelor rapide, cu valori mici si costuri piperate, a intrat in atentia UE, iar noua forma a Directivei introduce in sfera de reglementare si creditele cu o valoare sub 200 de euro care scapau de monitorizare si reglementare in vechea forma a acesteia. 

De mentionat, in context, ca aceste credite ajung, in prezent, in Romania, sa aiba, la unii dintre furnizorii lor, costuri care au un potential urias de supraindatorare.  

De exemplu, IFN-ul Hora Credit are in oferta si un imprumut cu dobanda de 2% pe zi. In exemplul existent pe site-ul finantatorului, se mentioneaza ca pentru 1.000 lei imprumutati, valoarea dobanzii este de 20 lei pe zi, ceea ce face ca in cazul unui imprumut pe 30 de zile DAE sa ajunga la nu mai putin de 30.341% (peste treizeci de mii la suta)!

Pasi pentru o mai buna informare a consumatorilor

Potrivit noilor propuneri, Comisia Europeana propune ca informarile adresate consumatorilor sa poata fi citite in bune conditii pe dispozitivele digitale. 

Informatiile trebuie sa fie clare, in limibaj accesibil si este recomandata evitarea supraincarcarii cu date care nu sunt necesare. 

Combaterea practicilor inselatoare

Se vor combate practicile care exploateaza comportamentul consumatorilor, precum legarea produselor (oferirea de pachete de produse), utilizarea pe formularele de produs a unor casete pre-bifate precum si imprumuturile nesolicitate (pe modelul cardurilor de credit primite in cutia postala, cum se procedeaza pe scara larga in SUA)

Comisia Europeana are in vedere si imbunatatirea normelor privind evaluarea bonitatii consumatorilor si anume capacitatea lor de a rambursa creditul intr-un mod durabil, care sa previna supraindatorarea. 

Plafonarea costului creditului pentru consumatori 

Un subiect altadata tabu, plafonarea costurilor pentru consumatori, se regaseste acum pentru prima data intr-o reglementare propusa de Comisia Europeana. 

La capitolul 31 din noua forma a Directivei, se precizeaza ca “statele membre introduc plafoane pentru una sau mai multe dintre urmatoarele: ratele dobanzilor aplicabile contractelor de credit, rata anuala procentuala a costurilor totale, costul total al creditului pentru consumator”. 

Avand in vedere realitatile extrem de diferite din statele membre, in unele dintre ele existand deja asemenea plafoane, iar in altele nu, cum este si cazul Romaniei, Comisia Europeana a decis sa lase la latitudinea statelor membre modul concret de actiune in aceasta directie, inclusiv in ceea ce priveste costurile totale pentru consumator. 

Reamintim ca, la inceputul anului 2021, Curtea Constitutionala a Romaniei a declarat neconstitutionala o lege votata in 2020 de Parlamentul Romaniei care prevedea plafonarea dobanzilor la credite (atat pentru creditele ipotecare, cat si pentru creditele de consum bancare, dar si pentru creditele de consum acordate de IFN-uri).

Se ieftinesc iar creditele in lei, dar ce se va intampla pe viitor?

 

Noua valoare trimestriala a indicelui de referinta IRCC, reper fata de care se calculeaza dobanzile la creditele obtinute dupa luna mai 2019, a scazut din iulie de la 1,67% la 1,25%.

Calculul IRCC urmareste mediile la care se fac tranzactiile zilnice in piata bancara cu un decalaj de doua trimestre, astfel incat valoarea indicelui pentru trimestrul I din 2021 este cea care va fi luata in calcul la calculul dobanzilor creditelor incepand din luna iulie, adica din trimestrul al treilea. 

Iar aceasta valoare s-a redus de la 1,67% in ultimul trimestru din  2020 la 1,25% pentru primul trimestru din 2021. 

Vestea buna este ca tendinta de scadere exista  si pentru cei cu credite mai vechi,  daca urmarim evolutia Robor la 3 luni (reperul la care se raporteaza creditele  obtinute inainte de data de 2 mai 2019, moment din care intra in scena IRCC). 

La inceputul anului indicele trecea de 2% si a scazut pana la 1,67% la inceputul lunii aprilie, pentru a continua trendul si lunile urmatoare astfel incat in acest moment Robor la 3 luni este de 1,5%. 

Posesorii de credite mai noi urmeaza sa se bucure deci de scaderea dobanzilor, satisfactie pe care au incercat-o deja si posesorii mai vechi de imprumuturi unde dobanzile presupuneau aplicarea unei marje peste Robor. 

Cu cat scad ratele?

Pentru un credit de 200.000 lei pe 20 de ani si o dobanda de 3,67% (IRCC +2%), fara comisioane aferente imprumutului, rata lunara ar fi de 1.177 lei si s-ar reduce la 1.134 lei pentru noua valoare IRCC (valoare cu 0,42 pp sub cea anterioara). 

Este o reducere de 43 de lei care nu pare spectaculoasa (dar reprezinta o scadere de 3,6% a ratei lunare). In plus, sa nu uitam ca vorbim de o tentinta mai indelungata. Acelasi credit, obtinut in urma cu un an, cand IRCC era 2,4%, ar fi generat o rata lunara de 1.254 lei, deci avem o scadere de 120 de lei in 12 luni (aproape 10%), iar suma nu este chiar neglijabila in bugetul unei familii. 

La un credit de 300.000 lei pe 30 de ani, cu 3,67% dobanda (IRCC+2%) si fara comisioane aplicate, inainte de iulie 2021  rata ar fi fost de 1.375 de lei pe luna dar ar scadea la 1.305 lei in cazul in care dobanda ajunge la 3,25% (1,25% plus marja bancii de 2%), deci se va plati lunar cu 70 de lei mai putin. 

Atentie la inversarea trendului

Desi aparent pare un moment bun pentru contractarea unor noi imprumuturi, cresterea inflatiei face destul de probabila interventia Bancii Centrale dupa modelul din Cehia si Ungaria. 

Daca si BNR va opera pe final de an o majorare a dobanzii de politica monetara, cei care au credite legate de IRCC vor simti asta abia din vara lui 2022, iar cei care mai au creditele legate de ROBOR chiar mai repede. 

Daca noile credite au dobanzi fixe, atunci valoarea ratelor nu va fi influentata de viitoarele miscari din piata monetara.

Daca dobanzile sunt variabile, cei care se imprumuta pe termen mai lung (credite ipotecare) vor trebui sa isi dozeze foarte bine raportul dintre valoarea ratelor si venituri pentru a fi acoperiti si in cazul, probabil, al majorarii dobanzilor la un moment dat, dupa ani de scaderi pe linie.

Ce sanse sunt sa creasca dobanzile la depozite?

 

Comparatia cu rata inflatiei cand vine vorba de asteptarile privind dobanzile la termen in lei nu este atat de relevanta cand avem un raport intre depozite si credite supraunitar, bancile fiind sufocate de bani in prezent. 

Rata de economisire in Uniunea Europeana a crescut puternic pe fondul pandemiei, in ciuda avansului unor preturi la utilitati si produsele de baza. 

A contat insa foarte mult renuntarea la vacante de catre o buna parte a populatiei, la iesitul cu prietenii la terasa, etc astfel incat la finalul anului trecut rata de economisire in UE era cu 6,6% mai mare decat in perioada similara din 2019.

De ce avem dobanzi la depozite sub rata inflatiei

In Romania, trimestrul al doilea din 2020 a fost singurul in care s-au consemnat scaderi ale veniturilor populatiei (multi angajati au fost trimisi in somaj tehnic din cauza blocarii economiei). 

Insa lumea a continuat sa puna bani de-o parte intr-un ritm mai accelerat dupa aceea, astfel incat anul trecut rata de economisire la nivelul populatiei s-a majorat de la 14,6% in 2019 la 16,2%, potrivit unei analize a Bancii Transilvania. 

Este o evolutie care se simte in raportul dintre depozitele si creditele neguvernamentale.

In ianuarie 2009, un an in care criza financiara lovea puternic in Romania, creditul neguvernamental totaliza 206 miliarde lei, iar in aprilie 2021 creditul acordat sectorului privat, inclusiv gospodariile populatiei era de 293 miliarde lei. 

Depozitele clientilor neguvernamentali erau in ianuarie 2009 de 154 miliarde lei, iar in aprilie 2021 depozitele clientilor neguvernamentali urcasera la 433 miliarde lei. 

Cu alte cuvinte, de la un raport depozite/credite de 0,74 la inceputul anului 2009 s-a ajuns acum la unul de 1,47. 

O mica speranta pentru deponenti vine dinspre bancile centrale

Bancile au prea multi bani si pentru ca populatia s-a deprins sa economiseasca in ciuda dobanzilor la termen mici, iar acest fapt se rasfrange asupra randamentelor depozitelor la termen, in marea lor majoritate real-negative in aceste zile (rata inflatiei este de 3,75% iar cele mai multe banci ofera dobanzi de 1,5-3% la un an). 

Rata medie a dobanzilor la depozitele noi in lei era insa in ianuarie 2009 de 16% (fata de 1,09% in aprilie 2021) in conditiile in care inflatia din 2008 fusese de 7,9%, iar in 2009 urma sa coboare la 5,6%. 

Nevoia mare de bani a bancilor din Romania pe fondul crizei financiare din 2008-2009 (provizioanele erau in crestere, incepuse o goana dupa resurse interne iar deponentii erau ofertati cu dobanzi chiar si de 20%) a rupt echilibrul dintre cerere si oferta in conditiile in care raportul depozite/credite era subunitar atunci. 

Astfel ca acum, la un raport supraunitar, e greu de convins sectorul bancar sa tina pasul cu inflatia in lipsa unor probleme de lichiditate. 

Dobanzile real-negative la economii sunt incurajate si de supraindatorarea statelor, multe guverne ruland deficite impresionante pe fondul pandemiei, iar o crestere a serviciului datoriei publice este tot mai greu de acceptat. 

Cu toate astea, in Cehia si Ungaria bancile centrale au inceput sa se miste usor in directia inaspririi politicii monetare pentru a contracara inflatia si Polonia ar putea urma din toamna. 

Cresterea usoara a dobanzilor la titlurile de stat ar putea sa se contureze si in Romania din 2022 odata cu prima majorare a dobanzii de politica monetara din partea BNR, dar asta nu inseamna ca si bancile se vor misca spectaculos in aceasta directie.

Tot ce pot spera deponentii, cel putin deocamdata, este ingustarea marjei dintre inflatia anualizata si dobanda la termen. 

Incercarea de radiere din Biroul de Credit se poate termina cu executari silite

Biroul de Credit si CSALB avertizeaza clientii bancilor care au probleme in accesarea unor noi imprumuturi ca apelarea la firme “specializate” care promit radierea se poate incheia cu procese si executari silite in cazul neplatii onorariilor solicitate. 

Incercarea de a obtine un imprumut bancar din partea unei banci sau IFN se poate sfarsi rapid, inainte de a ajunge la analiza dosarului, daca solicitantul a fost inscris anterior in baza de date a Biroului de Credit pentru problemele la rambursarea unor credite mai vechi. 

Aceasta situatie s-ar putea rezolva, in cazul in care vorbim de inregistrarea din eroare sau in mod abuziv, printr-o solicitare adresata bancii sau IFN-ului care a operat inregistrarea sau direct, Biroului de Credit (care redirectioneaza insa cererea catre institutia care a operat inregistrarea). 

Un caz aparte, destul de des intalnit in practica, este radierea pe motiv ca solicitantul nu a fost notificat anterior inscrierii in baza de date a Biroului de Credit de catre institutia financiara care a operat inscrierea. 

 Firme “specializate” in pacalirea consumatorilor

Sunt insa destule persoane care se descurca mai greu cu astfel de proceduri, fie din cauza varstei, fie pentru ca sunt mai putin familiarizate cu utilizarea internetului si atunci cauta solutii care sa le usureze acest demers birocratic. 

Si aici intervin firmele “specializate” care se ofera sa faca toata treaba solicitantului evident, contra unui comision. Din pacate, uneori acest comision este foarte piperat, iar in unele cazuri nici nu este comision de succes ci unul care se percepe indiferent de rezultatele demersului angajat. 

Iar riscurile ca o persoana care apeleaza la astfel de firme sa ramana si in Biroul de Credit si datoare la acestea nu este deloc de neglijat, mai ales daca inscrierea in Biroul de Credite s-a facut justificat, in urma unor datorii restante si cu toate notificarile prealabile necesare. 

De subliniat ca acesti intermediari se ofera uneori sa faciliteze si obtinerea de noi imprumuturi, acceptand achitarea comisionului de succes din aceste noi credite primite de solicitanti. 

1.500 de lei pentru o cerere pe care o poti face  singur

“Sunt pe piata cateva firme care promit radierea inregistrarii in Biroul de Credit, iar apoi se îndreapta in instanta impotriva consumatorilor pentru recuperarea unor sume care, cel mai probabil, sunt acceptate de acestia prin contracte care prev?d onorariile acestor intermediari. Pe portalul instan?elor se poate vedea faptul ca majoritatea solicit?rilor sunt pentru suma de 1.500 de lei, iar in unele cazuri se ajunge si la executarea silita a consumatorilor care au avut incredere in promisiunile acestor firme. Numai in Bucure?ti sunt peste 50 de procese intentate de o singura societate care se ocupa cu acest lucru” se arata intr-un comunicat emis recent de catre Centrul de Solutionare Alternative a Litigiilor din domeniul Bancar (CSALB).

Institutia face un apel catre consumatori sa se informeze in detaliu despre riscurile la care se supun si sa urmeze calea gratuita de rezolvare a acestei probleme: prin adresare directa catre banci sau IFN-uri cu aceasta solicitare. 

“Daca inregistrarea s-a f?cut dintr-o eroare, radierea va fi f?cuta independent de interventia unui intermediar care mai pretinde si bani pentru acest lucru” se subliniaza in comunicatul CSALB. 

Lipsa notificarii te poate scoate din Biroul de Credit

“Conform legislatiei in vigoare, pana la data de 25 mai 2018 banca sau IFN-ul trebuia sa notifice consumatorul cu 15 zile inainte de a-l inregistra în Biroul de Credit, dar obliga?ia se pastreaz? si ast?zi. Cu toate acestea, daca institu?ia financiara sau o instanta decide ca din cauza lipsei notific?rii trebuie sterse datele persoanei respective, trebuie retinut ca datoria fata de banca sau IFN ramane. Aceasta nu se sterge si trebuie achitata”, spune Serban Epure, Director General Biroul de Credit. 

Iar daca un consumator poate face fata mai greu de unul singur relationarii cu banca sau cu IFN-ul in cauza, solutia corecta ar fi sa se adreseze unei asociatii de consumatori specializata in servicii financiare, care il va consilia si il va ajuta gratuit.

Comision de succes plus achitarea costurilor operationale

Am verificat cum stau lucrurile in practica  si a sunat la unul dintre site-urile aflate pe primele pozitii ale cautarilor in Google pe aceasta tema. Consilierul cu care am vorbit ne-a precizat ca este vorba de doua tarife. 

Unul pentru acoperirea cheltuielilor operationale (presupunem ca pentru trimiterea notificarii catre banca si IFN si cautarea in baza de date a Biroului de Credit) care este de 600 lei/per institutie finantatoare si alt comision de succes, in cazul in care radiere se produce, si care este de 1.200 lei. 

Interesant de remarcat, compania din spatele acestui site, care se ofera de altfel sa intermedieze si credite bancare, mai opereaza si un alt site, fapt ce a rezultat din trimiterea datelor de contact ale consilierului cu care am discutat pentru aflarea acestor costuri, deci pescuirea de clienti se face cu mai multe plase. 

Isi vor ajusta bancile conditiile de acordare a creditelor in functie de varsta?

 

Guvernul a aprobat recent un proiect de lege care permite pensionarea optionala la 70 de ani, iar bancile ar putea lua in calcul modificarea varstei-limita la acordarea imprumuturilor. Pe de alta parte, CNCD a penalizat recent ING Bank pentru impunerea varstei de 64 de ani ca limita pentru emiterea unui card de credit. 

In prezent, cele mai multe banci impun ca varsta maxima la scadenta unui credit sa fie 65 de ani pentru salariati si de 70 de ani pentru cei care au venituri din pensii. 

Daca legislatia propusa de executiv ar ramane nemodificata in Parlament, salariatii ar putea avea si 70 de ani daca opteaza sa ramana activi in campul muncii dupa implinirea varstei legale de pensionare (65 de ani). 

Ceea ce ar impune ca bancile sa isi revizuiasca conditiile de acordare a creditelor, o varianta fiind generalizarea varstei maxime de 70 de ani atat pentru salariati cat si pentru pensionari. 

Ramane de vazut ce decizie se va lua in cazul unor cereri de obtinere a creditelor de nevoi personale sau de refinantare, acordate pe 5-10 ani, daca solicitantii vor declara ca intentioneaza sa se pensioneze la 70 de ani si nu la 65. 

Vor accepta bancile ca acele imprumuturi sa fi scadente la implinirirea varstei de 70 de ani a debitorilor, crezandu-i pe cuvant ca nu se vor razgandi in ceea ce priveste varsta de pensionare? 

Legat de noua legislatie, sa mai remarcam un fenomen-aparitia unei categorii de fosti salariati-pensionari care se vor vedea cu veniturile diminuate prin interzicerea cumulului pensie-salariu la stat, iar asta s-ar putea reflecta si in achitarea ratelor la creditele deja contractate. 

Ce conditii impun bancile in legatura cu varsta solicitantilor la scadenta

Pentru creditul de nevoi personale si creditul pentru masina (Prima Masina), CEC Bank impune o singura conditie legata de varsta maxima-nu mai mult de 70 de ani la finalul perioadei de creditare. In ceea ce priveste insa creditele Noua Casa prin CEC Bank, varsta maxima a solicitantului la scadenta poate fi si 75 de ani. 

La Banca Transilvania, varsta maxima la scadenta unui imprumut de nevoi personale este de 65 de ani, similar in cazul unui credit auto cu mentiunea ca aici scadenta poate fi dusa si in interiorul varstei de 70 de ani daca solicitantul e deja pensionar. Aceeasi conditie in cazul unui credit imobiliar pentru proiecte rezidentiale-65 de ani pentru salariati sau 70 de ani daca se obtin si venituri din pensii. .

La OTP Bank pentru creditul de nevoi personale solicitantii trebuie sa aiba minim 23 de ani in momentul depunerii cererii si maxim 65 de ani la scadenta, iar in cazul creditelor ipotecare se cere minimm 24 de ani la depunerea cererii si maxim 70 de ani in momentul scadentei, cu mentiunea ca cei care vor avea peste 65 de ani in momentul scadentei au nevoie si de o asigurare de viata cesionata in favoarea bancii. 

Creditul de realizari personale de la UniCredit Bank are drept conditii legate de varsta minim 23 de ani (25 pentru navigatori) si maxim 70 de ani (60 pentru navigatori). Similar in cazul creditelor ipotecare pentru achizitia unui imobil. 

CNCD vrea sa rescrie conditiile fixate de banci

ING Bank a fost amendata recent de Consiliul National pentru Combaterea Discriminarii (CNCD) cu 2031 de euro, institutia considerand ca refuzul emiterii unui card de credit pentru persoanele de peste 64 de ani este discriminatoriu, scopul legitim urmarit de ING Bank (eliminarea riscului de neplata a creditului) fiind limitat in acel caz la un singur element, criteriul varstei. 

De urmarit daca decizia CNCD va fi confirmata de instanta, in cazul in care ING Bank va contesta amenda si in ce masura aceasta decizie ar putea rescrie conditiile de acordare a imprumuturilor de catre banci.

S-ar putea stabili o anumita corelatie intre varsta maxima la scadenta si veniturile din pensie sau s-ar putea solicita prezentarea unei asigurari de viata dupa o anumita varsta.

Ceea ce s-ar putea dovedi inca si mai complicat, pentru ca nici asigurarile de viata nu pot fi incheiate de persoanele cu varsta prea inaintata.

6 sfaturi pentru o vacanta de vara reusita

 

E vara si toata lumea incepe sa se gandeasca la vacante. Daca anul trecut, prudenta si temerile ne-au retinut pe multi dintre noi de la planificarea unor concedii clasice peste hotare, acum lucrurile stau un pic diferit. Odata cu extinderea campaniei de vaccinare, am inceput sa avem mai multa incredere in revenirea la un ritm de viata mai activ si la mult asteptatele vacante.

Indiferent daca alegi un concediu in Romania sau in strainatate, exista mai multe lucruri de care ar trebui sa tii cont ca sa fii cat mai linistit si sa te bucuri de zilele libere. 

1. Pastreaza masurile de preventie

Fie ca ai facut vaccinul, fie ca nu, este important sa pastrezi masurile de siguranta folosite pana in prezent, cum ar fi purtarea mastii in spatii interioare sau aglomerate, spalatul pe maini si evitarea prea multor contacte. Cel mai bine este sa cumperi tot ce e necesar chiar  inainte de a pleca, astfel scutesti si niste bani cheltuiti in plus, pentru ca de obicei te costa mai mult sa le achizitionezi pe fuga si fara a avea prea multe optiuni.

2. Opteaza pentru destinatii mai putin cunoscute

Dupa atata vreme de trait distantat, multi dintre noi s-au obisnuit sa aiba mai mult spatiu si sa evite locurile aglomerate. Asa ca o idee buna atunci cand alegi o destinatie de vacanta poate fi sa optezi pentru un loc ce nu atrage atat de multi turisti. Exista o gramada de variante, tot ce trebuie sa faci este sa te informezi mai mult inainte de plecare. Un satuc mai putin turistic sau o zona nu atat de promovata, de unde poti  vizita imprejurimile, sunt optiuni ideale, ce imbina explorarea si siguranta. 

3. Alege cazari izolate

Si cand vine vorba de cazarea propriu-zisa este indicat sa alegi o varianta care sa implice cat mai putine persoane. Exista multe tipuri de apartamente sau vile pe care le poti inchiria in intregime si unde poti petrece cateva zile relaxante alaturi de familie sau de prieteni, intr-un cadru restrans. In plus, nu mai riscati sa fiti treziti sau deranjati de vecini galagiosi, cum se intampla uneori in hotelurile aglomerate. 

4. Aloca un buget variabil

Deoarece restrictiile si regulile se pot modifica de la o zi la alta, este bine ca atunci cand stabilesti bugetul pentru vacanta sa fii flexibil si sa aloci o suma speciala unei rezerve pentru situatii neprevazute. In felul acesta vei sta mai linistit stiind ca esti acoperit, iar, la final, vei vedea cum este sa te intorci si cu ceva bani in plus din concediu, ceea ce nu poate decat sa te bucure.

5. Calatoreste in siguranta

Cu toate masurile si precautiile luate, situatia in care traim este in continuare incerta, iar cel mai bine este sa fim pregatiti. Asa ca atunci cand pleci in vacanta, nu uita de asigurarea de calatorie. Daca alegi varianta storno, poti primi majoritatea banilor inapoi in cazul in care nu vei putea pleca din motive obiective. Totodata, este bine sa ai si asigurare medicala. In plus, inainte de a face o rezervare si cu cateva zile inainte de plecare, citeste cu atentie recomandarile de calatorie din zona respectiva. 

6. Nu uita sa te relaxezi

Principalul scop al unei vacante este sa uiti de griji si sa iei o pauza de la problemele cotidiene. Asa ca este foarte important sa te deconectezi si sa iti amintesti ca esti in concediu si poti face tot ce isi doresti ca sa te simti bine. Nu verifica e-mailurile, nu te ingrijora de plata costurilor de acasa, nu folosi alarme la ceas si nu te mai gandi la diete si agende. Stresul cotidian este greu de evitat, asa ca profita de aceasta pauza binemeritata si simte-te bine!