Mirajul imprumutului in euro revine. Dar si riscurile asociate

 

Un diferential de dobanda leu-euro aparent avantajos pentru cei ce se imprumuta in valuta a readus interesul pentru creditele in euro, mai ales pentru generatia care nu a experimentat criza din 2008-2009. 

Cu dobanzile in lei urcand constant, fapt resimtit si de cei care solicita credite noi de nevoi personale cu dobanzi fixe, interesul pentru creditele in euro este in crestere mai ales ca pana recent dobanzile de referinta in spatiul euro erau inca in teritoriu negativ (Euribor). 

Daca cei care se impumutau in valuta inainte de 2007 se bazau pe dobanzile mai mici decat la lei si pe tendinta de apreciere a leului fata de euro (cu un minim de 3,1 lei/euro in 2007), de aceasta data vorbim de un interes care porneste tot de la diferentialul de dobanda si care se culca pe urechea cursului euro-leu mentinut stabil de Banca Nationala in ultima vreme. 

Ce dobanzi se platesc pentru imprumuturile in euro?

Am cautat in oferta bancilor credite de nevoi personale in euro, genul de imprumuturi care pot scapa mai usor de riscul valutar data fiind scadenta lor mai redusa decat la un imprumut imobiliar. 

In oferta CEC Bank de pilda, creditul de nevoi personale in euro se acorda doar cu ipoteca, desi sumele imprumutate pot varia intre 1.000 euro si 240.000 euro. 

Faptul ca banca percepe un risc suplimentar la acest gen de imprumuturi si se simte obligata sa se protejeze printr-o ipoteca chiar si pentru imprumuturi de valori mai mici, spre deosebire de creditele uzuale de nevoi personale in lei care pot fi luate si fara ipoteca, ar trebui sa reprezinte un prim semnal de avertizare pentru potentialii debitori. 

Dobanda este variabila (Euribor 6 luni +3%) si porneste in prezent de la 3,28%. Un imprumut de 10.500 euro pe 5 ani are o rata de 194 euro (echivalent 958 lei). 

Un imprumut similar de valoare apropiata (52.000 lei) in lei pe 5 ani tot cu ipoteca la CEC Bank are o dobanda variabila de 6,15% (IRCC+3,5%) si o rata initiala de 1.029 lei, daca si veniturile sunt incasate la banca.

La Banca Transilvania, acelasi imprumut de 10.500 euro pe 5 ani, fara ipoteca,  cu venituri incasate la banca si dobanda fixa are o DAE de 7,44% si o rata lunara de 208 euro (1.027 lei). Daca am lua un imprumut in lei echivalent (52.000 lei), fara ipoteca, dobanda fixa ar fi de 13,5%, DAE de 15,1% iar rata lunara de 1.210 lei. 

La Alpha Bank, un credit de 10.000 euro pe 5 ani cu garantie imobiliara are o dobanda de 7,46%, variabila, si o rata lunara de 194 euro, iar in cazul in care se ia acelasi imprumut dar fara garantie imobiliara dobanda este 13,6% si rata de 232 euro. 

Dupa cum se vede, economia lunara pentru cei care iau credite in euro ajunge la 8-15% din valoarea ratelor, insa cu pretul asumarii riscului valutar. 

Poate fi neglijat riscul valutar?

Raspunsul este da, cu conditia sa avem venituri in euro. 

In caz contrar, patania celor care s-au imprumutat inainte de precedenta criza financiara este relevanta, atunci crescand atat dobanzile (si pe euro a inceput acum miscarea de crestere a dobanzilor) cat si cursul de schimb, in paralel cu scaderea veniturilor (bugetarii au pierdut pana la un sfert din venituri in 2010).

Calculul celor care ar dori sa se imprumute in euro desi au venituri in lei vine de la faptul ca avem un curs de schimb care se plimba intre 4,93-4,94 lei/euro din toamna anului trecut. 

Dar nimeni nu stie pentru cat timp va fi conservata aceasta stabilitate. 

In Polonia si Ungaria, unde moneda este lasata sa floteze mai liber, deprecierea din ultimele 12 luni este de 3,6% in cazul zlotului si de 10% in cazul forintului. 

Merită să investești într-un hobby?

 

Investiția într-un hobby înseamnă investiție în propria ta persoană, care, pe termen lung, este probabil cea mai profitabilă dintre toate. Un hobby este o activitate pe care o practici cu pasiune - lucru foarte important în ziua astăzi, când suntem prinși într-o fugă continuă între responsabilitățile de acasă și cele de la job.

Iată 3 motive de ce merită să investești într-un hobby!

Faci ceea ce îți place!

Mereu mă gândesc că „muncim ca să trăim, nu trăim ca să muncim”. De aceea, în ziua de salariu, este esențial să faci ceva și pentru tine, pentru bunăstarea ta interioară. 

Fiecare persoană își găsește fericirea în altceva, așa că gândește-te care este acea activitate care simți că te ajută să fii tu în armonie cu tine, îți provoacă entuziasm și îți stârnește curiozitatea să înveți mai multe! Sigur ai cochetat în trecut cu o activitate pe care o făceai cu mare drag. Poate dansul, gătitul, un curs de actorie sau cântatul la un instrument muzical. 

Înveți și te dezvolți

Atunci când investești într-un hobby, înveți cât mai multe despre acel domeniu de activitate. Aduni un bagaj mare de cunoștințe, care te ajută să vezi lucrurile dintr-o nouă perspectivă și chiar să găsești noi oportunități pentru a-ți face viața mai bună. Sigur ai auzit adesea fraza „devino cea mai bună versiune a ta”. Evoluția vine treptat, iar investiția în hobby-ul tău te poate ajuta să te îmbunătățești. 

Simplul fapt că faci ceva care îți aduce bucurie este un pas înainte pentru dezvoltarea ta personală. În plus, în momentul în care practici hobby-ul, este foarte probabil să întâlnești oameni noi, cu aceeași pasiune ca a ta, de la care să ai multe de învățat!

Poți transforma hobby-ul în carieră

Niciodată nu spune „niciodată” ca să faci o schimbare în viața ta profesională! În momentul în care ai explorat atât de mult hobby-ul tău, încât ai ajuns chiar un specialist în domeniu, sunt alți oameni care pot beneficia de pe urma cunoștințelor tale. Analizează posibilitatea de a-ți înființa o afacere sau de a oferi servicii în domeniul pe care l-ai învățat. Sigur vei fi o sursă de inspirație pentru alte persoane care au aceeași pasiune și care se vor bucura să învețe mai multe de la tine!

Deci, care este hobby-ul în care vei investi?

Dictionar explicativ detaliat al termenilor economici. Contractul

 

Prima notiune, primul termen la care am decis sa ma opresc este banalul CONTRACT si vasta sa intindere, de la intelegerile nescrise, gentlemen*s agreement, pana la cele mai complexe, cum ar fi contractele comerciale, cele de munca si nu in cele din urma cele bancare. Asadar, sa purcedem la drum!

Contract – Agreement – Contrat – Vertrag

S-ar cuveni sa incep, pe metodologie clasica, dand o definitie – dar cui ii mai pasa azi de definitii? Asadar ma voi rezuma sa spun ca termenul de contract e asimilat unui acord, unei invoieli sau unei tocmeli, daca vreti!

Ce ne trebuie pentru a ajunge la o invoiala?

As zice ca in primul rand sunt necesare doua sau mai multe parti (subiectul contractului), care sa se puna de acord asupra unui lucru. In cazul contractului bancar avem pe de o parte banca si pe de alta parte clientul care ii trece pragul, fizic sau virtual.
Ce ne mai trebuie? Pai *obiectul* asupra caruia cei doi se inteleg. In cazul contractului bancar am avea cel putin doua situatii in clasica practica:
-    pe de o parte incredintarea de catre o persoana a economiilor inspre pastrare, protejare si inmultire,
-    pe de alta parte de luarea cu imprumut a unei sume de bani, atunci cand clientul face un credit.

Avem partile (subiectii), avem obiectul, ce ne mai trebuie? *Pretul* si/sau obligatiile asumate de cele doua parti. In cazul contractului bancar, vorbim de *pretul banilor*, care poarta denumirea de dobanda (nu intru in detalii, e subiectul altui articol). Consumatorii se pot regasi in relatia cu bancile in doua ipostaze – fie sunt ei cei care imprumuta banca, si atunci au calitatea de deponenti, fie sunt cei care se imprumuta de la banca, si atunci au calitatea de debitori.

Cum ia nastere acest *pret*, cum se creioneaza lista de obligatii? Printr-o punere fata in fata a cererii cu oferta, prin negocierea dintre partile implicate. 

Sigur, o sa spuneti *mergeti Dvs si negociati cu banca, sa vedeti ce succes aveti*! Sa nu ne grabim cu verdictele: daca banca imi propune mie o rata a dobanzii care nu mi se pare avantajoasa, ce ma impiedica sa nu merg la alta banca, la alt finantator sau la alta institutie financiara, care sa imi investeasca banii mai bine? Si fac la fel si eu, si tu, si Ionel si Georgel: credeti ca banca nu va sesiza trendul si nu se va adapta cererilor noastre? 

In functie de cat de multi sunt cei care reactioneaza si de cat de mare este impactul pe care il produc prin deciziile lor, exista sanse reale ca bancile sa recepteze semnalul si sa isi modifice oferta comerciala in beneficiul consumatorilor – fie ei deponenti, fie debitori. 

Desigur, un contract trebuie sa aiba definit, de principiu, si un termen de executie: in cazul contractelor bancare, acesta variaza de la o zi, la zeci de ani, in cazul creditelor ipotecare.

Ce ar mai trebui sa stim despre contract? 

Un lucru foarte important: odata ce l-am semnat, ne-am insusit niste drepturi (am tras niste foloase), dar ne-am asumat niste obligatii pe care trebuie sa le respectam pana la capat! O renegociere a acestora nu e posibila in principiu decat prin acordul ambelor parti sau prin schimbarea legislatiei care sta la baza contractului respectiv.

Insa desigur, in situatii exceptionale, se poate ajunge si la arbitrajul entitatilor de solutionare alternativa a litigiilor, cum este CSALB sau chiar in instanta, daca partile raman pe pozitii divergente.

Si as mai adauga cateva nuante importante: pe parcursul diligentelor de pana la semnarea contractului trebuie sa ne asiguram ca avem dreptul sa facem acest lucru. Revenind la speta bancara - nu am putea lua un credit angajand garantii care nu ne apartin cu adevarat, nu putem pune gaj o casa inchiriata sau una din care detinem doar o particica! 

Pe de alta parte, la randul sau, banca nu trebuie sa ne ascunda informatii, asa cum sunt diferite alte costuri precum comisioane sau situatii penalizatoare, sa ne furnizeze toate informatiile si documentele cerute de lege inca din faza de informare pre-contractuala si sa ne explice toate riscurile implicate, pana ce functionarul bancar e convins ca semnam in deplina cunostinta de cauza. De asemenea, contractul nu trebuie sa contina clauze care ar putea fi declarate abuzive de instantele de judecata.

Primul contract a fost unul nescris

In final am sa revin un pic mai *plastic* asupra contractului: ne intalnim cu acesta de la varste fragede, chiar daca atunci poate ca nu ne dam seama.

Spre exemplu, cred ca prima forma de contract cu care m-am intalnit in viata mea, unul nescris, a fost cel incheiat cu tatal meu: pentru a-mi alunga dezinteresul manifestat in primii ani de scoala (plictisitori, avand in vedere ca stiam sa citesc si sa socotesc, inclusiv tabla inmultirii, cand am trecut prima data pragul clasei) am facut o invoiala. 

Pentru fiecare nota de 10 cu care veneam in carnet, primeam 10 lei, dar orice medie de 9 imi aducea o penalizare de 20 de lei. Fiecare dintre parti si-a respectat cu sfintenie obligatiile asumate, desi tata a cam iesit *pe minus* (unul asumat, evident, dat fiind faptul ca scopul lui era sa ma motiveze).

Revenind la lucruri serioase, cu timpul, contractele au evoluat si ca grad de complexitate, si ca numar: contract de inchiriere, contract de munca, contract bancar, etc. Constanta pentru mine a fost doar dorinta de a duce la bun sfarsit orice contract incheiat, conform celor stabilite de comun acord cu cealalta parte implicata! Si, din fericire pentru mine, cel putin pana acum, am reusit!

Dolarul si francul elvețian depasesc euro. Ce urmeaza?

 

Diferentialul de dobanda, vulnerabilitatile energetice si apropierea de conflictul din Ucraina au slabit moneda unica europeana pana la paritatea cu dolarul american. 

Dupa ce, la inceputul lunii iulie, euro atingea paritatea cu francul, moneda elvetiana fiind considerata in mod traditional un refugiu in vremurile tulburi, euro a reusit performanta de a cobori si pana la nivelul dolarului american, pe 14 iulie euro tranzactionandu-se pentru cateva ore chiar sub raportul de 1:1 cu dolarul. 

Ce a determinat o asemenea corectie si un raport euro/dolar nemaivazut de 20 de ani?

Diferentialul de dobanda e o piatra de moara pentru euro

Banca Centrala din Statele Unite a semnalat in repetate randuri ca are de gand sa se lupte cu inflatia pana o domoleste semnificativ si pietele asteapta inca o masura agresiva de crestere a dobanzilor pe finalul lunii iulie, cu minim 0,75%, poate chiar cu 1%. 

In schimb, BCE a anuntat o prima decizie de crestere a dobanzilor in 21 iunie (din ultimii 11 ani!), cu 0,25 puncte procentuale, dobanzile aflandu-se momentan la 0%. Abia din septembrie se asteapta o majorare cu alte 0,50 pp care sa duca mai decis dobanzile in zona pozitiva. 

Impreuna cu renuntarea la programul de achizitie de active monetare, BCE spera sa faca astfel primii pasi in procesul de domolire a inflatiei care a ajuns la 8,6% in iunie in zona euro. 

Simultan, dobanda Fed este acum la 1,75% si este asteptata pe 27 iulie sa ajunga la cel putin 2,5%, inflatia din SUA aflandu-se in prezent la 9,1%.

Pe piete foarte mari cum sunt zona euro si lumea dolarului american, investitorii sunt foarte sensibili la diferentialul de dobanda si parasesc moneda mai slab remunerata in favoarea dobanzilor mai mari. Or, intre o dobanda de 2,5% si una de 0,25% decizia e usor de luat, mai ales pentru investorii care actioneaza in marja. 

In plus, se tine cont si de faptul ca zona euro are mult mai putin spatiu de manevra pentru cresterea dobanzilor din cauza statelor foarte indatorate din sud (va amintiti de grupul PIGS – Portugalia, Italia, Grecia, Spania?) care incep sa aiba probleme cu refinantarea datoriei publice la dobanzi mai mari. 

Energia, calcaiul lui Ahile 

Cu apeluri ale autoritatilor europene de economisire drastica a resurselor energetice in contextul in care iarna se anunta una complicata, iar oprirea livrarilor de gaze din Rusia sau reducerea lor considerabila este o posibilitate reala, soarta economiei europene nu pare sa fie una prea fericita. 

Chiar daca s-ar trece cu bine peste iarna, cu rationalizari ale consumului, inchiderea marilor consumatori si protejarea populatiei, spitalelor si IMM-urilor, era gazului ieftin pe care s-a bazat expansiunea economca a Germaniei, motorul UE, pare de domeniul trecutului. 

Firesc, investitorii vor sa isi tina banii intr-o moneda care sa aiba in spate o economie cat mai puternica, iar zona euro nu prea mai seamana cu un astfel de model. Ramane de vazut daca euro va testa minimele fata de dolar (0,84 a fost raportul in mai 2001) in aceasta iarna. 

Scaderea euro face victime in regiune

Slabirea monedei europene s-a resimtit diferit in regiune, statele emergente din sud-est fiind considerate mai vulnerabile decat zona euro in ansamblu. 

Daca Romania si Cehia au preferat sa isi apere cursul de schimb (vom vedea lunile urmatoare cu ce costuri), forintul si zlotul polonez s-au depreciat destul de mult in fata euro in ultima perioada. 

Asta desi in Ungaria dobanda de politica monetara a urcat recent la 9,75% (in Romania avem 4,75%). Euro, care incepea anul la 366 forinti, este acum la 400, iar fata de zlot, de la un raport euro/zlot de 4,5 s-a ajuns la 4,78. 

Cum poti profita de mobilitatea si randamentul conturilor de economii

 

Majorarea dobanzilor la titlurile de stat a declansat o miscare similara pe partea depozitelor la termen. Conturile de economii pot fi insa o sursa importanta de fidelizare de care dispun bancile, la care statul nu are contraoferte. 

Evolutia dobanzilor la titlurile de stat pentru populatie in lei din programul Tezaur din ultimele 3 luni este spectaculoasa. In aprilie, dobanzile erau de 4,8% la un an si 5,8% la 3 ani. In mai urcasera la 5,5% si 6,15%. In iunie am avut 7,2% si 7,8%, iar in iulie am inregistrat maximul de pana acum - 8,2% la un an si 8,6% la 3 ani. 

Unde se vor opri dobanzile?

Se vor opri aici cresterile? Cata vreme inflatia raportata pentru luna iunie a fost de 15%, e greu de crezut asta. 

Iar bancile au inceput sa se miste in directia dobanzilor Trezoreriei oferind mai mult pentru depozitele la termen, fortate si de reducerea lichiditatii din sistem, fapt semnalat de altfel si de reprezentantii BNR. 

“Bancherii inteleg bine realitatea si n-o neaga. Totodata manifesta intelegere si fata de situarea BNR de partea depunatorilor. I-am auzit vorbind zilele trecute intr-o dezbatere publica-si, spre meritul lor, fara patima-ca Banca Nationala le-a strans surubul la lichiditate obligandu-i sa ridice dobanzile pasive, la depozite, pentru a se putea baza intr-o si mai mare masura pe banii populatiei” arata recent intr-un editorial Adrian Vasilescu, consilierul guvernatorului BNR. 

Conturile de economii au avantaje certe

Cei care au cumparat titluri de stat in iunie sau au deschis depozite la termen de un an se gandesc deja daca nu s-au grabit putin. Dobanzile si-au continuat cresterea in iulie si o vor face probabil si in august. 

Dar va fi prea tarziu pentru cei care si-au plasat toate economiile in depozite sau titluri de stat oferite in urma cu cateva luni, acestia ar trebui sa astepte acum maturitatea plasamentelor pentru a face altele.

Daca insa am avea conturi de economii situate ca randament putin sub depozitele la termen, am putea acumula bani in acestea pana in momentul in care dobanzile si-au atins potentialul maxim, urmand sa le plasam apoi pe o scadenta mai lunga, de 3 ani de pilda. 

Ce dobanzi ofera in prezent conturile de economii

Intesa are un plan de acumulare care reuseste sa ofere o dobanda egala cu cea a depozitului pe un an oferit de banca, adica 5,5%. Se pot muta lunar maxim 10.000 lei in planul de acumulare, iar cand piata se va pregati de inversarea trendului dobanzilor, banii pot fi replasati intr-un depozit la termen cu scadenta mai lunga sau in titluri de stat. 

BCR are la randul sau un plan de acumulare unde dobanda este de 4% pe an pentru adulti sau de 4,5% pe an daca planul este deschis pentru copii. 

La Banca Transilvania contul de economii are o dobanda pe transe valorice-3,75% pentru sume mai mari de 1.000 lei dar sub 10.000, 4% pentru sume intre 10.000 si 99.000 lei, 4,25% la economii intre 100.000-499.999 lei si 4,5% pentru ce depaseste 500.000 lei. 

Libra Bank are un cont de economii cu 2,5% dobanda care poate fi transformat intr-unul pe o perioada determinata, caz in care dobanda urca la 3-3,5%, in functie de lungimea respectivei perioade.

La ProCredit produsul Flex Save are o dobanda de 3% pe an. 

ING Bank ofera un cont de economii cu dobanda de 2% la sold platibila lunar. Banii noi intrati in cont pot fi utilizati pentru un depozit pe 4 luni cu dobanda de 6% pe an, iar apoi, la scadenta, sumele se intorc in contul de economii. 

Tot 2% ofera si Banca Romaneasca pentru Contul Flexibil. 

Ce spatiu de manevra ofera un cont de economii?

Plasarea banilor intr-un cont de economii sau plan de acumulare timp de cateva luni se poate dovedi mai inspirata decat mentinerea lor intr-un cont curent pana cand dobanzile din piata ating un nivel maxim. 

Folosirea depozitelor cu scadenta mai scurta, de 1-3 luni, ofera randamente asemanatoare de multe ori, dar reducerea mobilitatii economiilor este un dezavantaj in dreptul depozitelor.

Cu cat s-au scumpit creditele de consum în ultimul an?

 

Cresterea inflatiei, a dobanzii BNR si o politica mai prudenta de creditare aplicata de banci au facut mai greu accesibile imprumuturile de nevoi personale si la costuri mai mari.

In mai 2021, CEC Bank oferea promotional clientilor care isi incasau veniturile intr-un cont curent deschis la banca dobanzi cuprinse intre 7 si 8% pe an la creditele de nevoi personale, o scadere importanta avand in vedere ca anterior dobanda practicata era de 10,4%. 

In prezent, avem o dobanda fixa de 11% pe an cu incasarea veniturilor in cont si 12% dobanda standard. Este o evolutie ce pare spectaculoasa dar sa nu uitam ca atunci Robor-ul luat in calcul era in jur de 1,5% iar acum  este in jur de 7%.

Iar bancile, chiar daca se raporteaza la IRCC cand vine vorba de fixarea marjelor pentru dobanzile variabile, nu pot face abstractie de evolutiile din piata interbancara.  

Marjele nu s-au modificat substantial

Banca Transilvania oferea tot atunci o dobanda variabila cu o marja cuprinsa cuprinsa intre 5,5 % si 6,25 % peste valoarea IRCC. Oferta reusea sa se apropie destul de mult de oferta CEC Bank avand in vedere ca in acel moment valoarea indicelui era de 1,67%. Cum stau lucrurile acum? 

Pentru doritori, banca ofera o dobanda fixa standard de 10,15% (sau 9,75% in cazul incheierii unei asigurari de viata si somaj) iar pentru cei care vor una variabila, algoritmul este IRCC+6% (8,65% in prezent) sau IRCC +5,5% pentru cei cu asigurare de viata si somaj (deci 8,15% la actuala valoare a IRCC, de 2,65%). 

Dobanzile preferentiale s-au ajustat la randul lor

BRD practica in mai 2021 la creditele Expresso dobanzi fixe cuprinse intre 5,95% si 16,1%. Evident, cele mai mici dobanzi se obtineau pentru o valoare a creditului apreciabila, un istoric de creditare ireprosabil, vechime si continuitate in munca mari, salariul incasat in cont, etc si nu foarte multi solicitanti se incadrau la 5,95%. 

In prezent, plaja dobanzilor fixe este cu prinsa la BRD intre 8,95% si 17,77%. Chiar daca intervalul unde se putea plasa dobanda creditului era foarte generos in urma cu un an, de peste 10 puncte procentuale, acesta a fost ajustat astfel incat extremitatile sa urce la randul lor iar cea mai mica dobanda e cu 3 puncte procentuale mai mare decat in 2021. 

La BCR exista aceeasi strategie privind dobanda iar in mai 2021 solicitantii de credite de consum puteau obtine o dobanda fixa cuprinsa intre 5,99% si 16,49%. 

In prezent, pentru creditul George plaja dobanzilor fixe este cuprinsa intre 6,49% (cu reducere pentru refinantari, asigurare si incasarea veniturilor in cont) si 16,99%. In acest caz BCR a preferat sa prinda mai mult cresterea dobanzilor din piata in interiorul vechiului interval de variatie astfel incat extremitatile sale nu s-au modificat prea mult. 

Cine castiga cel mai mult

In concluzie, cei cu dobanzi fixe la creditele de consum prinse in momentul in care trendul de crestere al dobanzilor abia incepea au iesit cel mai bine.  

Cei care vor lua acum credite cu dobanzi fixe ar trebui sa ia in calcul ca exista si riscul de a plati mai mult decat in cazul dobanzilor variabile daca trendul se inverseaza pe piata interbancara inaintea scadentei imprumutului.  

Insa o dobanda fixa are si avantajul de a oferi confortul ca, orice s-ar intampla in lume sau la noi in aceasta perioada extrem de turbulenta, ea nu se va modifica.

Este momentul pentru credite cu dobanzi fixe sau cu dobanzi variabile?

 

Cresterea dobanzilor din ultima vreme a majorat cererea pentru creditele cu dobanzi fixe pentru o perioada cat mai extinsa. Cu cat sunt insa acestea mai mari decat ofertele cu dobanzi variabile? 

Cel mai bun moment pentru a solicita un credit cu dobanda fixa este la inceputul unui nou ciclu de crestere a dobanzilor iar in cazul nostru acesta a fost in 2021, cand atat Robor cat si IRCC atinsesera minimele (putin peste 1% fiecare). 

IRCC este insa abia la al treilea trimestru de crestere din minime si putem spune in acest caz ca nu ne-am indepartat prea mult de minime, deci dobanzile fixe sunt inca atractive. 

Creditele imobiliare cu dobanzi fixe vor aduce castiguri din octombrie

In general, bancile ofera dobanzi fixe la creditele imobiliare pentru 5-7 ani. 

Dobanzi fixe gasim in oferta BCR-6,18%, pe 5 ani, Raiffeisen Bank cu 6,1% dobanda fixa pentru 7 ani, ING Bank cu dobanda fixa de 7,19% pentru 7 ani. 

In acest moment valoarea IRCC este de 2,65% ceea ce inseamna ca cei care isi iau credite imobiliare cu dobanzi fixe platesc mai mult decat cei care pornesc din start cu dobanzi variabile. IRCC plus 2% ar echivala cu o dobanda de 4,65% iar IRCC plus 2,5% ar duce dobanda la 5,15%. 

Dar asta numai pentru urmatoarele 2 luni pentru ca din octombrie estimarile din piata duc urmatoarea valoare a IRCC-ului la peste 4% (cea calculata pentru trimestrul doi al acestui an) iar IRCC +2% ar echivala cu o dobanda de peste 6% si  IRCC plus 2,5% cu una de peste 6,5%. Iar de aici inainte cei cu dobanzi fixe ar merge in castig pana se inverseaza presiunile inflationiste si scad dobanzile din piata. 

Cum durata unui ciclu economic este in medie de 7 ani si ne-am indepartat cam cu un an de momentul de minim al dobanzilor care ar coincide cu varful ciclului economic actual, cresterea dobanzilor ar trebui sa dureze intre 2-3 ani. 

Deci posesorii de credite cu dobanzi fixe ar iesi in castig inca 1-2 ani, urmand ca apoi sa inceapa sa dea bancii inapoi o parte din avantajele acumulate in perioada de dobanzi fixe. 

Din acest motiv, e posibil ca dobanzile fixe pe mai mult de 5 ani sa nu fie cea mai inspirata alegere, mai ales ca si primele de risc ale bancilor urca odata cu lungirea perioadelor de dobanda fixa. 

Cum se petrec lucrurile la imprumuturile de nevoi personale

Am gasit dobanzi fixe de de la 8.9% la Idea Bank, de la 9,75% la Banca Transilvania, intre 6,49% si 16,99% la BCR (in functie de istoricul clientului la fiecare), de la 9,19% la OTP Bank, etc. 

Daca am fi ales dobanzi variabile, Banca Transilvania oferea IRCC+5,5%, la OTP Bank IRCC+6,33/12,33%, etc.

Din cauza faptului ca multe banci se axeaza aici pe dobanzi fixe, ofertele cu dobanzi variabile nu sunt foarte prietenoase, iar in momentul in care IRCC va ajunge la 4% dobanzile variabile vor sari de 10% chiar si pentru marjele fixe minime din ofertele bancilor. 

Cum poti obtine randamente anualizate de peste 7% la titluri de stat detinute cateva luni

 

Nu trebuie sa ne imobilizam banii cel putin un an pentru a avea titluri de stat in portofoliu, putem cumpara din emisiunile deja listate cu scadenta in august, octombrie sau decembrie 2022. 

Cine nu vrea sa isi imobilizeze banii minim 12 luni, echivalentul unei scadente minime pentru titlurile de stat oferite in prezent prin programele Tezaur sau Fidelis, poate cumpara si titluri cu scandete mai scurte dintre cele deja listate la bursa si care urmeaza sa ajunga la maturitate in acest an. 

Este o decizie care poate oferi un randament economiilor care urmeaza sa fie valorificate in alt mod in perioada urmatoare (pentru o investitie in casa de pilda) sau celor care asteapta sa creasca si mai mult dobanzile pentru a plasa banii pe termen lung. 

Ce oferta exista in prezent la BVB

Emisiunile Fidelis deja listate si scadente in 2022 ofera randamente bune cumparatorilor care vor sa isi plaseze banii pentru cateva luni. 

De pilda, emsiunea R2210A (scadenta in 6 octombrie 2022), cu un cupon de 3,25%, oferea la finalul zilei de vineri un randament anualizat de 7,3%. 

Cotatia la vanzare, “clean” era de 99% iar cu dobanda acumulata deja ajungea la o cotatie „dirty” de 101,42% (cotarea obligatiunilor se face ca procent din valoarea nominala). 

La pretul de inchidere de 101,32%, cel oferit de cumparator,  randamentul anualizat era de 7,3%. Chiar daca pentru a obtine randamentul net trebuie sa scadem si comisionul brokerului (uzual 0,1% pentru titlurile de stat), pentru un plasament pentru mai putin de 3 luni si jumatate nu este deloc rau.

Emisiunea R2212A, scadenta in 15 decembrie 2022, oferea la randul sau un randament anualizat de 6,5%. Retineti ca acest randament e calculat in baza ultimei tranzactii, dar poate fi diminuat in cazul in care cumparatorul asteapta rabdator cu o oferta inferioara pentru a fi servit de vanzatori si nu se repede sa cumpere imediat din oferta acestora. 

In fine, la emisiunea R2208A, cu scadenta in 12 august, cu un cupon initial de 4%, cotatia dirty la vanzare era de 103,24% ceea ce corespundea unui randament anualizat de 4,33%. O dobanda destul de buna pentru un plasament pentru o luna si cateva zile. 

Urmeaza o noua runda de majorari de dobanzi

Cum inflatia la nivel mondial nu da semne de calmare, o parte a bancilor centrale au luat decizia de a impune majorari mai agresive ale dobanzilor de politica monetara pentru a forta calmarea preturilor. 

De pilda, Banca Ungariei a urcat pe 28 iunie dobanda de la 5,9% la 7,75% (Romania are in continuare 3,75%) iar Banca Cehiei are deja dobanda la 7%. 

Daca nu doreste sa riste o depreciere a monedei nationale sau consumarea unor resurse importante pentru apararea cursului, BNR va creste la randul sau dobanda de politica monetara lunile urmatoare ceea ce echivaleaza cu dobanzi mai bune pentru cei ce economisesc, atat la titluri de stat cat si la depozitele la termen. 

Bancile s-au lansat de altfel intr-o cursa de recuperare a decalajului fata de titlurile de stat in ceea ce priveste dobanzile la depozite si saptamanal avem noi oferte imbunatatite pentru deponenti. 

Unul dintre ultimele exemple vine de la CEC Bank, o banca traditionala pentru economisire, care a lansat pe 27 iunie o campanie promotionala care se va derula pana la finalul lunii viitoare pentru a atrage resurse online de la deponenti, iar dobanzile urca semnificativ fata de oferta la ghiseu. 

Astfel, dobanda pentru depozitul la un an creste la 6% (de la 4,6%), cea la 6 luni la 5,5% (de la 4,1%) iar la 3 luni la 4,75% (de la 3,35%). Pentru scadentele mai lungi avem 6,5% la 3 ani si 6,25% la 2 ani (fata de 5,1%, respectiv 4,85%). 

Cele mai avantajoase oferte de economisire la termen de un an din piata bancara se regasesc acum la TBI Bank, depozitul online (dobanda 8%), Pro Credit Bank, de asemenea o campanie promotionala, cu dobanda 7,7%, UniCredit Bank, depozit online si CEC Bank cu 6%, BCR cu 5,8% pentru depozitul online, etc.

Cum investești corect banii când renovezi?

 

Când îți faci planuri de renovare și reamenajare a casei, „socoteala de-acasă nu se potrivește cu cea din târg”, cum se spune în popor. De multe ori, pot apărea cheltuieli pe care să nu le putem anticipa, nici noi, nici meșterii, până ne apucăm propriu-zis de lucrări. Poate fi vorba despre necesitatea de a cumpăra materiale în plus față de ceea ce s-a estimat inițial ori chiar să constatăm, atunci când începem lucrările, că mai sunt necesare și alte reparații la care nu ne așteptam.

V-am pregătit un mic ghid despre cum putem investi corect banii atunci când începem să renovăm, ca să finalizăm renovarea cu brio!

Începem cu „ce?”

Ce renovăm? Este o singură cameră sau sunt mai multe? Care este amploarea lucrărilor? Și, nu în ultimul rând, care este urgența acestei lucrări? Primul sfat este să iei totul pas cu pas și să începi întotdeauna cu ceea ce este urgent (de exemplu, schimbarea instalației sanitare, care a început să cedeze sau schimbarea unui geam crăpat etc.). Dacă începi renovarea întregii case în același timp, există riscul ca la un moment dat să constați că nu mai ai fonduri suficiente pentru a finaliza lucrarea. De exemplu, dacă lucrarea urgentă este la baie, atunci este indicat să te ocupi doar de baie, până în punctul în care ai o oarecare siguranță că nu mai pot apărea alte cheltuieli neprevăzute. 

Continuăm cu „cât?”

Care este bugetul pe care îl poți aloca pentru realizarea planurilor tale? Este important să-ți setezi o limită. Așa cum bine știi, poți găsi o paletă largă de materiale de construcții, mobilă și electrocasnice, pentru toate gusturile și toate bugetele. Înainte să începi renovarea, caută pe internet toate produsele de care crezi că vei avea nevoie și fă o simulare, pentru a vedea, estimativ, care este prețul acestora. Nu uita să iei întotdeauna în calcul și prețul pentru manoperă!

Dacă nu ai experiență și îți este greu să estimezi costul unei lucrări, este de preferat să te sfătuiești cu un meșter cu experiență. Nu doar că va ști de ce materiale ai nevoie, dar va putea să-ți recomande și produsele necesare, astfel încât lucrarea să fie corect executată și durabilă. 

Cum alegem meșterul?

Atunci când ai nevoie de un zugrav, un instalator sau un electrician, este cel mai bine să-ți întrebi cunoscuții care și-au renovat recent dacă îți pot recomanda pe cineva. În acest fel, poți să-ți faci o părere despre modul în care lucrează, precum și despre prețul solicitat pentru manoperă. Iar pentru că nu doar experiența contează, ci și atitudinea, poartă o discuție de început cu meșterul ca să vezi dacă puteți colabora și dacă sunteți pe aceeași lungime de undă.
    
Obține un ajutor financiar!

Te-ai hotărât cu ce cameră începi renovarea, ai găsit și meșter și urmează să cumperi materialele. 

Spor la renovat!

Amanarea ratelor bancare revine cu riscuri noi

 

Autoritatile au adoptat o ordonanta de urgenta care prevede amanarea ratelor bancare intre 1 si 9 luni pentru creditele mai vechi de 30 aprilie 2022 pentru debitorii care au suferit o crestere de minim 25% a cheltuielilor medii lunare.

Daca la precedenta amanare a platii ratelor bancare de vina erau efectele pandemiei, de aceasta data vorbim de efectele inflatiei. 

Persoanele fizice care doresc amanarea ratelor vor prezenta bancii o declaratie pe propria raspundere care sa arate ca au inregistrat o crestere cu minimum 25% a cheltuielilor medii lunare, ca urmare a cresterii preturilor in contextul crizei actuale, in ultimele 3 luni anterioare solicitarii suspendarii obligatiilor de plata comparativ, cu perioada similara a anului 2021. 

Si firmele pot solicita amanari

Companiile pot avea acces la acest program de amanare a ratelor daca se confrunta cu scaderea cu minimum 25% a mediei rezultatelor lunare pe ultimele 3 luni anterioare solicitarii suspendarii obligatiilor de plata, comparativ cu perioada similara a anului trecut. 

Cele care vor beneficia de aceasta facilitate vor trebui sa isi asume insa angajamentul de a nu distribui dividende si de a nu acorda sau rambursa credite catre actionari pe perioada aplicarii acestei facilitati, cu exceptia companiilor de stat.

Companiile care aplica nu trebuie sa se afle in insolventa sau sa inregistreze un nivel al activului net sub nivelul unei jumatati din capitalul social. 

Solicitantii, atat persoane fizice, cat si persoane juridice, pot cere amanarea la plata doar pentru creditele pentru care nu au inregistrat restante in ultimele 6 luni si pentru care nu beneficiaza de un plan de restructurare a datoriilor agreat de comun acord cu creditorul in ultimele 3 luni. 

Din nou, dobanda la dobanda

Actul normativ stabileste capitalizarea dobanzii la soldul creditului existent la finele perioadei de suspendare, singura exceptie prevazuta fiind pentru creditelor prin programul Noua Casa. 

In acest caz dobanda reprezinta o creanta distincta care va fi achitata esalonat in 60 de rate lunare dupa perioada de suspendare cu dobanda 0% si pentru care statul, prin Ministerul Finantelor, acorda creditorilor o garantie pentru riscul de neplata. 

Comisioanele amanate la plata, in sold la finele perioadei de suspendare, se vor plati dupa aceasta perioada.

Riscuri suplimentare fata de precedentul program 

Daca in timpul pandemiei, dobanzile erau relativ stabile, noua legislatie privind amanarea platii ratelor bancare vine pe fondul unei tendinte de majorare a acestora. 

Cei care isi vor amana ratele pentru 9 luni de pilda pot avea surpriza sa gaseasca dobanzi de referinta mai mari la reluarea platilor (daca au credite cu dobanzi variabile) avand insa dezavantajul ca acestea se vor aplica la solduri majorate cu ratele acumulate intre timp. 

Cu cat vor creste ratele in cateva exemple concrete

Sa presupunem un credit de consum de 20.000 lei pe 5 ani cu dobanda fixa de 7%, acelasi credit cu dobanda variabila IRCC+5% si un credit Noua Casa de 200.000 lei pe 20 de ani pentru care s-a achitat un avans de 11.000 lei (5,2%) si se plateste o dobanda IRCC+1,9%. 

Pentru simplificarea calculelor si maximzarea efectelor posibile asupra efortului de rambursare am presupus ca toate cele 3 imprumuturi sunt la inceput de drum (2 luni de la acordare) fiind obtinute in luna aprilie, nu exista comisioane iar amanarea ratelor este pentru 9 luni. 

Am presupus de asemenea ca la finalul perioadei de suspendare IRCC va ajunge fie la 4% (varianta optimista), fie la 5,5% (varianta pesimista).

Creditul de consum cu dobanda fixa pleaca de la o rata lunara de 396 lei iar dupa cele 9 luni suma suplimentara acumulata este de 3564 lei. Noua rata va fi de 455 lei. 

Creditul de consum cu dobanda variabila porneste de la o dobanda de 6,86% (IRCC de 1,86%) si o rata lunara 394 lei. 

La finalul celor 9 luni se acumuleaza o suma de 3546 lei care va intra in sold la o dobanda de 9%. Noua rata va fi de 477 lei. 

Cel mai avantajos credit Prima Casa in conditiile setate initial porneste de la o rata de 1.187 lei iar in 9 luni se acumuleaza o suma de 10.683 lei aferenta ratelor amanate.

La reluarea platilor noua rata la credit a ajuns la 1.413 lei din cauza cresterii IRCC la care se vor adauga inca 178 lei  timp de 60 de luni (plata esalonata a ratelor amanate) rezultand un total de 1.591 lei. 

Procentual, cel mai bine a iesit imprumutul de consum cu dobanda fixa iar cel mai mare efort de rambursare dupa reluarea ratelor rezulta in cazul creditului ipotecar, cu o majorare de 34% atat ca efect al cresterii IRCC cat si al amanarii ratelor (226/289 lei din cresterea ratei creditului dupa amanarea platii timp de 9 luni vine din ajustarea IRCC si 178 lei din plata esalonata a ratelor amanate). 
 

 

Tip credit	Consum dobanda fixa	Consum dobanda variabila	Noua Casa
Caracteristici	20.000 lei, 5 ani, 7% dobanda	20.000 lei, 5 ani, IRCC+5% dobanda	200.000 lei, 20 ani, IRCC+1,9% dobanda
Dobanda initiala (%)	7	6,86	3,76
Dobanda dupa 9 luni (%)	7	9	5,9/7,4
Rata initiala (lei)	396	394	1.187
Rata dupa amanare (lei)	455	477	1.591/1.654
Majorarea ratei (%)	14,8	21	34/39