Cati bani au facut investitorii in fondurile mutuale in 2020

 

Investitia intr-un fond mutual presupune sa beneficiezi de experienta administratorului si de avantajele portofoliului sau diversificat, platind insa costurile aferente activitatii de administrare (cel mai frecvent, sub forma comisionului de subscriere).

Anul 2020 nu a fost cel mai fericit pentru pietele de capital, cel putin pana acum, efectele pandemiei fiind inca vizibile pe anumite piete si in anumite cotatii. Am incercat sa trecem in revista performantele fondurilor obtinute in conditiile unei piete dificile, comparandu-le cu alternativele aflate la mana investitorilor individuali de mai mica anvergura. 

Fonduri monetare versus depozite

Randamentul unui depozit la termen de un an pleaca de la 4% pe an pentru depozitele TBI Bank sau 3,5% pentru cele deschise la CEC Bank. 

Daca am imparti aceasta dobanda pe intervale de timp, in 8 luni si jumatate am fi incasat o valoare egala cu un randament de 2,4-2,8%. Si acesta ar fi reperul pentru fondurile monetare care opereaza cu plasamente pe termen scurt si mediu. 

La nivelul zilei de 18 septembrie, cele mai performante fonduri monetare obtinusera o crestere de 2,5% (Raiffeisen Ron Plus) sau 1,7% (Erste Liquidity Ron) in vreme ce, la polul opus, Fortuna Gold avea o scadere de 0,1%. Dupa cum se vede, doua dintre fonduri au reusit sa aduca o crestere comparabila cu cele mai performante depozite la termen si peste multe dintre depozitele la termen din ofertele bancilor mai mari (mai putin generoase cu dobanzile), dar exista si o exceptie - iar aici putem vorbi de costuri mai mari de administrare puse in evidenta de activele mai reduse. 

Una peste alta, fondurile monetare raman un instrument de cash management mai degraba decat un vehicul de generare a castigurilor impresionante. 

Titluri de stat  sau fonduri de obligatiuni?

Pe partea fondurilor de obligatiuni am ales reperul de 3,5% dat de randamentul net aferent titlurilor de stat cu maturitatea de un an. Asta pentru a nu ridica stacheta prea sus, pentru ca la scadentele mai lungi randamentul urca peste 4%. 

Dupa 8 luni si jumatate ar fi trebuit deci sa avem cel putin 2,47% randament in dreptul fondurilor de obligatiuni. Or, din cele 12 fonduri active in acest segment, peste reperul de 2,47% s-au plasat patru dintre ele:Stabilo (+4,41%), BRD Obligatiuni (2,87%), Cetinvest Obligatiuni (2,86%) si OTP Obligatiuni Clasa I (2,64%). 

La polul opus, sunt  trei fonduri care inregistreaza performante negative: BRD Euro Fond (-1,5%),  BT Euro Obligatiuni (-0,7%) si OTP Euro Bond cu 1,6%. 

Cum de tocmai fondurile de obligatiuni in euro au inregistrat scaderi, in conditiile in care euro s-a apreciat fata de leu in 2020? Dobanzile la obligatiunile de stat in euro sunt acum apropiate de zero si o influenta negativa au avut-o si costurile de administrare. 

Fondurile de actiuni fata in fata cu BET-ul

Cine investea la bursa replicand structura principalului indice, BET, ar fi avut in 2020 o scadere a valorii detinerilor de 9,2%. 

Nu am luat in calcul comisioanele brokerilor aici, astfel incat ar fi mai potrivit sa operam din start cu o diminuare a valorii investitiei de aproximativ 10%. 

Vestea buna in acest caz este ca majoritatea fondurilor de actiuni au reusit sa bata BET-ul in ciuda costurilor de administrare, dovada ca experienta din spatele acestora a putut minimiza pierderile grabind exiturile in timpul marilor corectii din primavara si fortand revenirea pe pozitii cand pietele au dat semne de recuperare. 

Vestea rea este ca, in ciuda performantei superioare celei a BET, toate fondurile de actiuni sunt in prezent pe minus.

Cel mai performant fond de actiuni a fost FDI Piscador Equity Plus care a scapat aproape neatins (-1%), urmat  de BRD Global Clasa A cu o scadere a unitatii de fond de “doar” 3,2%, si de Raiffeisen Romania Actiuni (-3,4%), BT Maxim si BT Index Romania (-4,2%), etc. 

Au existat insa si doua fonduri care au depasit BET-ul la scaderi-Active Dinamic cu -11% si FDI Omninvest cu -12,5%. Faptul ca marea majoritate a fondurilor (13 din 15) au reusit sa ofere rezultate mai bune decat indicele BET denota ca, cel putin in ceea ce priveste investia in actiuni, beneficiul adus de experienta administratorilor merita fara dubii comisioanele de administrare percepute, in special atunci cand si pietele performeaza bine. 

Avantajele diversificarii

Premiantul clasei, fondul mutual cu rezultatele cele mai bune in 2020 este fondul diversificat flexibil OTP Global Mix Clasa L, cu o crestere de 6,6% in 2020.

Fondurile diversifiate au un portofoliu echilibrat si pot jongla cu mai multe categorii de active si cu ponderile alocate lor, ceea ce le permite maximizarea rezultatelor, in special in perioade de volatilitate pronuntata, cum s-a intamplat in 2020.

Cum primesti bani inapoi daca platesti cu cardul

 

Exista mai multe oferte de reduceri pentru posesorii de carduri de debit, care nici nu implica costuri asociate, precum emiterea cardului si administrarea contului curent.

Ne-am obisnuit cu beneficiile acordate pe cardurile de credit, fie ca vorbim de diverse programe de rate fara dobanda, fie de cash back la comercianti. Exista insa si carduri de debit cu beneficii care, in plus, nici nu au costuri asociate sau dobanzi penalizatoare in cazul intarzierii la plata ratelor.

Cash back de 10% la OTP Bank

Banca a lansat pachetul LeZero care include un cont curent in lei, un card de debit Mastercard, internet si mobile banking cu costuri zero pentru utilizator si posibilitatea acordarii de cash back de 10% din tranzactiile efectuate, cu conditia intrunirii unor conditii.

Cine incaseaza minim 1.200 de lei lunar in contul curent, face cel putin 5 plati cu cardul si una prin OTPdirekt (internet banking sau mobile banking) poate primi lunar cash back de 10% din valoarea tranzactiilor realizate cu cardul Mastercard, in limita a 50 de lei pe luna si 600 de lei pe an. 

Pachetul poate fi obtinut exclusiv online, prin parcurgerea catorva pasi-identificare online (e necesara o fotografie a cartii de identitate si un selfie), apel video pentru confirmarea identitatii, completarea informatiilor de ordin financiar, confirmarea pachetului ales, semnarea contractului electronic. 

Chiar daca tentatia cash-back-ului este principala atractie, in pachet exista si alte beneficii: nu se percep costuri pentru emiterea si administrarea cardului, administrarea contului curent, retrageri de numerar de la bancomatele bancii sau de la alte bancomate in Romania si doua retrageri fara comision in strainatate, procesarea platilor prin OTPdirekt. 

ING Bazar, locul de unde va alegeti reducerile

Accesand ING Bazar din aplicatia mobila aveti acces la reduceri atat prin cardurile de debit, cat si prin cele de credit sau cardurile de fidelitate. Pentru cardurile de debit de pilda, la inceputul acestei saptamani existau reduceri de 15% la produsele Yves Rocher, 7% pentru cele Decathlon, 15% la  Lensa, 3% pentru Lidl, 4% la Cora, 5% pentru Elefant si Farmec, 2% la produsele Samsung. 

Utilizatorul da click pe oferta pentru a o rezerva, merge in magazinul online sau in cel fizic pentru a cumpara produsele pe care le plateste cu cardul apoi va primi puncte in portofelul electronic pe care le poate transforma in bani in urmatoarele 48 de ore. 

Pentru posesorii unui ING Card Complet care primesc venituri recurente de minim 700 de lei pe luna nu exista comisioane de administrare a contului curent, pentru emiterea si transmiterea a cardului, plati intra si interbancare, retrageri numerar de la bancomate. 

Revolut are propriul sistem de recompense

Cei care dispun de cardurile Revolut Standard au acces la diferite scheme de cash back in functie de parteneriatele incheiate. Astfel, vor primi 6% la achizitiile de la Just FIT (articole de fitness), 10% la Booking.com, 7% cash back la cosmeticele Farmec, 2% pentru produsele Sensodays si 5% pentru jucariile Nichiduta. 

Cei interesati vor intra din aplicatia mobila pe sectiunea de recompense, vor alege partenerul ale carui produse le vizeaza, vor efectua tranzactia cu cardul, iar apoi primesc procentele cash back direct in cont, dupa validarea tranzactiei. 

Administrarea contului Revolut e gratuita, la fel emiterea cardului (se plateste doar pentru transportul cardului la utilizator, dar si in acest caz exista deseori campanii de eliminare a acestui cost). 

Cum sa faci bani de pe urma bancii aducand clienti noi

 

UniCredit Bank copiaza modelul folosit de Revolut, ING Bank si Raiffeisen Bank si ofera un stimulent de 50 de lei clientilor care isi conving cunoscutii sa deschida conturi curente in lei, pentru ei sau pentru copiii/parintii lor.

Anul trecut, Revolut surprindea sectorul financiar-bancar cu o strategie agresiva de atragere de noi clienti. Practic, fiecare client vechi care recomanda un viitor posesor de card Revolut putea castiga 50 de lei, prietenul recomandat urmand sa castige la randul sau 50 de lei. 

Tot ce trebuia sa faca acesta din urma era sa depuna minim 50 de lei pe card si sa faca o tranzactie online cu acesta, Revolut alimentandu-i apoi cardul cu alti 50 de lei, acelasi lucru urmand sa se intample si in contul celui care l-a recomandat. 

Ideea a fost atat de populara incat imediat aparusera anunturi pe Olx date de tot soiul de intreprinzatori care doreau sa faca rost de amatori de 50 de lei din partea furnizorului de carduri, carduri care in aceste cazuri erau oferite de asemenea fara costuri de emitere sau transport la domiciliu. 

ING si Raiffeisen Bank au preluat modelul Revolut

Este vorba de campaniile „Invita-?i prietenii in gasca ING” care s-a derulat intre 3 si 29 februarie 2020 si “Recomanzi un prieten la Raiffeisen si castigati impreuna 50 de lei” desfasurata intre 3 februarie si 5 mai 2020. 

Cel care isi aducea amicii in retea la ING putea primi cate 50 de lei pentru fiecare nou “recrut”, cu o limita maxima de 250 de lei, iar invitatii lor primeau si ei cate 50 de lei daca aveau o incasare de cel putin 100 de lei in contul deschis la ING Bank in perioada campaniei. Odata devenit client ING Bank, pentru a se bucura de facilitatile oferite de banca (fara comisioane la retragerea de numerar si plati), erau necesare incasari recurente de 700 de lei pe luna. 

Cei care doreau sa faca o recomandare primeau un cod cand accesau aplicatia ING Bank de internet banking, cod pe care il puteau trimite catre cunoscutii lor care nu erau inca clientii bancii. Acestia puteau sa isi deschida apoi un cont online indicand si respectivul cod, urmand sa primeasca acasa si cardul de debit aferent, gratuit. 

Campania Raiffeisen Bank a fost mai restrictiva vizand doar posesorii unui pachet de cont curent “Zero Simplu” cu card de debit “Studentocard” inclus deschis in judetele Cluj sau Iasi, anterior desfasurarii campaniei si activ la data desfasurarii campaniei, precum si la data acordarii premiului in valoare de 50 lei. 

Acestia puteau recomanda un cunoscut pentru a-si deschide un produs simular (publicul tinta au fost deci studentii din respectivele zone) iar cel recomandat primea la randul sau tot 50 de lei. Banca a limitat la 300 de lei acest stimulent per participant, deci se puteau aduce maxim 6 prieteni cu ajutorul codurilor promotionale oferite de Raiffeisen Bank. 

UniCredit, ultima intrata in club, vizeaza si segmentul economiilor pentru copii

UniCredit Bank are pana pe 30 septembrie o campanie asemanatoare, iar posesorii de conturi in lei au primit pe e-mail  o oferta interesanta. 

Vor primi cate 50 de lei pentru fiecare prieten recomandat care este dispus sa isi deschida un cont curent in lei (GeniusCont, unde sa aiba o incasare de minim 700 de lei pe luna in urmatoarele 3 luni) sau un GeniusCont Junior in lei (alimentat cu minim 150 de lei in primele 3 luni de la deschiderea contului) pentru  copii sau GeniusCont Pensionar in lei (trebuie sa se incaseze in cont o pensie de minim 700 de lei pe luna, rulaj identic celui impus GeniusCont clasic), daca recomandarile se fac unui senior. 

Clientul UniCredit a primit in acest scop un cod de recomandare pe care trebuie sa il transmita celor vizati, iar acestia sa il arate la sucursala unde se vor prezenta pentru deschiderea conturilor. Cei care indeplinesc conditiile campaniei-adica au rulajul impus pe conturile nou deschise ca in exemplele de mai sus-vor primi la randul lor 50 de lei in cont. 

Banca s-a gandit si la cei care vor dori sa faca o afacere din aceste recomandari si a impus niste limite. Astfel, un client poate primi maximum 1.550 lei net pe an calendaristic (1.717 lei cuantum brut) daca a formulat maximum 30 de recomandari eligibile si a fost la randul lui recomandat. 

Masura aminteste de modelul Revolut, unde recomandarile acceptate erau de asemenea limitate (nu mai mult de 50) sau de cel foliosit de ING Bank (doar 5 noi clienti de fiecare client vechi). 

Oferte asemanatoare, strategii diferite

Chiar daca stimulentul de 50 de lei este identic, exista si elemente de diferentiere intre campaniile Revolut, ING Bank, Raiffeisen Bank sau UniCredit Bank. 

Daca in cazul UniCredit sau ING toti clientii care au cont curent in lei puteau participa recomandandu-si cunoscutii, in cazul Revolut si Raiffeisen Bank selectia participantilor a fost aleatorie si doar cei invitati puteau sa isi oferteze amicii. 

Revolut nu a impus un rulaj minim pe conturi in afara primei depuneri de 50 de lei, la Raiffeisen nu au existat de asemenea conditionari, pe cand in cazul campaniei UniCredit Bank cei care sunt recomandati trebuie sa aiba incasari de minim 700 de lei pe cont timp de 3 luni sau minim 150 de lei in cazul conturilor minorilor. Similar, la ING Bank s-a impus o incasare de 100 de lei (urmata de rulaj minim de 700 de lei pentru a beneficia de comisioanele taiate la plati si retrageri de bani cu cardul). 

Dovada ca strategia UniCredit Bank sau ING Bank, pe langa atragerea de noi clienti, urmareste si generarea unor fluxuri de numerar in viitor. In cazul Revolut, noii veniti nu erau la fel de atractivi din perspectiva veniturilor recurente din salarii ori pensii, ci din perspectiva serviciilor aditionale care puteau fi achizitionate dupa ce deveneau clienti (variantele Metal si Premium ale cardurilor Revolut standard, oferite gratis initial). Iar la Raiffeisen Bank bonusurile vizau atragerea de clienti noi, de viitor (studenti) pentru care banca era dispusa sa astepte ca veniturile sa le creasca in timp.

Ofertele publice fac spectacol la Bursa de Valori Bucuresti

 

Cand pretul actiunilor este tentant, investitorii pot face abstractie de contextul economic complicat, iar ofertele publice se pot închide cu succes, uneori cu suprasubscriere.

Oferta publica de cumparare derulata de Fondul Proprietatea pentru propriile actiuni derulata intre 4 august si 9 septembrie s-a închis la termen fiind suprasubscrisa de 15,24 ori. 

Fondul Proprietatea a fost asaltat de vanzatori

Succesul a fost dat de pretul de rascumparare, de 1,39 lei actiune, cu 11% peste pretul de piata din ziua de 4 august, si de numarul relativ mic de titluri din oferta (220 milioane, in conditiile in care FP are peste 7,6 miliarde de actiuni). 

Aproape jumatate din numarul total de actiuni a fost oferit in cadrul ofertei spre cumparare (3,35 miliarde actiuni), semn ca actionarii Fondului sunt deja familiarizati cu strategia sa de crestere a valorii actiunilor prin rascumparari repetate peste pretul pietei (scopul declarat este de a reduce discountul la care se tranzactioneaza actiunile fata de activul net al FP). 

De ce oferta s-a inchis la termen, in ciuda unui numar foarte mare de actiuni oferite, si nu anticipat? Pentru ca in acest caz intersul FP era sa existe o suprasubscriere cat mai mare care sa alimenteze ulterior cererea de actiuni din piata la reluarea tranzactionarii si sa mentina cresterea cotatiilor declansata in momentul anuntarii ofertei publice. 

Mam Bricolaj, interes peste asteptari

Daca oferta FP a fost dusa pana la scadenta, oferta publica de vanzare de actiuni a Mam Bricolaj derulata prin brokerul Tradeville s-a inchis din prima zi, vineri 4 septembrie. 

Mai exact dupa 3 minute, la pretul maxim din intervalul de subscriere, de 20 de lei/actiune, cu un grad de suprasubscriere de 76%. De ce nu s-a fortat si in acest caz o suprasubscriere mai mare si s-a inchis atat de repede plasamentul privat? 

Pentru ca intermediarul a intuit foarte bine ca o suprasubsciere uriasa ar fi determinat noii investitorii sa vanda repede actiunile pentru ca s-ar fi ales cu foarte putine. Iar acest fapt nu era de bun augur pentru soliditatea cotatiilor in momentul listarii la bursa. 

Suma atrasa de companie a fost de 1,7 miloane de euro si va fi folosita pentru deschiderea de noi magazine. Investitorii apreciaza ca domeniul este ofertant chiar daca Mam Bricolaj concureaza cu giganti precum Hornbach, Dedeman, Leroy Merlin, etc. 

Free-float-ul va fi in acest caz de 25% (procentul de actiuni libere, aflate in posesia micilor investitori) fapt ce lasa destul loc de apreciere actiunilor dupa listare, lichiditatea fiind asigurata.

Norofert a multiplicat de 4 ori banii investitorilor

Precedenta oferta publica de vanzare inchisa din prima zi, Norofert (producator de ingrasaminte organice), se incheia in numai 8 ore de la deschidere la un pret de 10 lei actiune in iulie 2019. 

Compania a fost listata apoi la BVB in segmentul Aero, in martie 2020, intr-un context delicat (urma blocarea economiilor pe fondul pandemiei) si cu toate astea s-a apreciat cu 21% din prima zi. 

A urmat apoi o evolutie exploziva, o operatiune de majorare de capital prin includerea profitului si acordarea de actiuni gratuite (la fiecare actiune detinuta s-au acordat 3 actiuni gratuite) iar acum cotatiile stau peste 11 lei/actiune, cu mentiunea ca cei care au subscris atunci o actiune cu 10 lei au 4 actiuni acum. 

Cheia succesului? O evolutie buna a profitului (la listare compania avea un PER-raport pret/profit pe actiune-de 4,5), un free-float destul de mare, de 40%, si evolutia ascendenta a burselor de la finalul primaverii. 

Morala acestor povesti? Urmariti ofertele publice, indiferent de contextul economic, unele pot reprezenta adevarate oportunitati. 

In conditiile in care multi investitori pot fi speriati de evolutia pietelor si eventualele corectii, chilipirurile pot sa apara pentru cei avizati, daca isi vor face bine temele (dincolo de climatul investitional conteaza insa la fel de mult perspectivele, performantele companiei si indicatorii bursieri, o actiune “scumpa” sau cu lichiditate redusa avand mai putin loc de crestere in ciuda soliditatii emitentului).

Creditele Noua Casa - Cum arata ofertele principalelor banci

 

CEC Bank, BCR, ING Bank, Raiffeisen Bank si Banca Transilvania au anuntat deja ca au lansat ofertele de creditare pentru programul Noua Casa, la dobanzi ce pornesc de la 4,31%.

Noul program guvernamental de garantare a creditelor pentru cei care doresc sa isi achizitioneze o locuinta a intrat in oferta bancilor desi in Parlament ordonanta de urgenta care reglementeaza programul Noua Casa nu are tocmai o viata usoara (Senatul in calitate de prima camera sesizata a respins ordonanta dar Camera Deputatilor va avea ultimul cuvant in acest sens). 

Pana se transeaza insa lucrurile, avem primele oferte de creditare iar dobanzile oferite presupun in general o marja de 2% aplicata peste nivelul IRCC, indicele de referinta. 

Se pot accesa imprumuturi de pana la 66.500 euro pentru locuinte mai vechi de 5 ani cu pret de vanzare de pana la 70.000 euro (avans de 5%) si de maxim 119.000 euro pentru locuinte noi, cu mai putin de 5 ani de la receptie, cu pret de vanazare de maxim 140.000 euro, unde avansul urca la 15% (similar in acest caz unui credit imobiliar clasic). 

La CEC Bank au bonus cei ce incaseaza salariul in cont

Noua Casa in viziunea bancii presupune o dobanda de 4,31% pentru cei ce incaseaza salariul intr-un cont curent deschis la CEC Bank iar marja bancii este de 1,9% in acest caz, sub nivelul standard de 2% aplicabil restului clientilor.  

Banca nu percepe comisioane de analiza/acordare a creditului dar exista un comision de gestiune aferent garantiei de stat acordata prin FNGCIMM, de 0,4% din soldul garantiei (care poate fi de 50% sau 60% din valoarea proprietatii, statul nu garanteaza integral imprumutul preferand sa imparta riscul cu bancile). 

In exemplul oferit de CEC Bank, o familie compusa din 2 persoane cu salariul mediu pe economie fiecare (3.400 lei net/luna) care acceseaza un credit pe 25 de ani de 540.000 lei (aproximativ 111.000 euro) va plati o rata lunara de 2.944 lei daca isi incaseaza salariile in conturile curente deschise la CEC Bank. iar DAE va fi in acest caz de 4,39%. 

Pot beneficia de oferta CEC Bank si romanii care muncesc in strainatate daca au permis de munca si sedere eliberate de autoritatile din respectivul stat.

BCR conteaza pe fondurile nealocate din plafonul Prima Casa

Creditele ''Noua Casa'' la BCR se vor acorda in limita plafonului disponibil alocat la începutul anului. 

Din cele 2 miliarde de lei oferite prin FNGCIMM pentru cele 14 banci aflate in programul Prima Casa transformat acum in Noua Casa, 600 de milioane lei revenisera BCR  dintre care banca anunta ca mai are la dispozitie acum 450 milioane lei. 

Altfel, ca si la celelalte banci, avem o marja de 2% peste IRCC, scadenta plasata la maxim 30 de ani, avans de 5% sau 15% in functie de valoarea imprumutului (valoare de achizitie a proprietatii de sub 70.000 euro sau intre 70.000 si 140.000 euro). 

Cu simulatorul BCR obtinem, la o valoare a imprumutului de 500.000 lei pe 25 de ani o DAE de 4,74% si o rata lunara de 2.753 lei. 

ING Bank nu uita sa isi promoveze in paralel propriile credite imobiliare

„Clientii vor putea opta intre creditul Noua Casa si creditul ipotecar cu rata fixa (7FIX) sau cu rata variabila deja existent in oferta noastra. In perioada de pauza pentru Prima Casa (aproximativ cinci luni), un numar mare clienti s-a interesat de conditiile programului, iar cei care au dispus de un avans intre 15% si 25% au optat deja pentru solutia ING pentru creditele ipotecare standard, de peste 82.000 de euro, care acum sunt apropiate ca si cost de Noua Casa si cu un proces de acordare care poate fi mai scurt”, arata Roxana Cristea, Head of Lending, ING Bank Romania, in comunicatul bancii privind lansarea ofertelor pentru Noua Casa.

Simulatorul de pe site-ul ING Bank, pentru un credit de 510.000 lei pe 20 de ani, aferent unei valori a proprietatii de 600.000 lei, genereaza o DAE va fi de 5,27% si o rata lunara de 3.201 lei.

Raiffeisen Bank asteapta 90 de zile ca solicitantii de credite sa ia o decizie

Banca face de la finalul lunii august simulari de credite ipotecare in cadrul programului guvernamental Noua Casa iar in acest moment avem deja pe site o sectiune speciala dedicata lor. 

Printre informatiile pe care Raiffeisen Bank a dorit sa le scoata in evidenta este si mentiunea ca solicitarile de credite preaprobate isi pastreaza valabilitatea timp de 90 de zile, interval in care cei care doresc sa ia un credit se pot prezenta la banca pentru a primi imprumutul vizat (au suficient timp pentru a analiza deci si ofertele concurente alegand-o pe cea mai atractiva in cazul lor).

Folosind simulatorul de credite de pe site-ul bancii, obtinem pentru un imprumut de 400.000 lei pe 20 de ani o valoare a DAE de 4,76% si o rata lunara de 2.202 lei. 

Banca Transilvania iti spune cat costa evaluarea imobilului

Pe site-ul bancii nu am gasit un simulator de credite Noua Casa dar am gasit in schimb alte detalii interesante privind costurile colaterale. 

Astfel, evaluarea imobilului la Banca Transilvania costa 450 lei in cazul unui apartament si 700 de lei in cazul unei case, teren si constructii. In plus, e nevoie de un depozit colateral pentru garantarea platii dobanzii, depozit egal cu 3 rate lunare, colateral care trebuie inscris la AEGRM (Arhiva Electronica de Garantii Reale Mobiliare). 

Ca in majoritatea cazurilor analizate, dobanda practicata de Banca Transilvania pentru aceasta finantare va fi compusa din indicele IRCC plus marja de 2%. 

Se strang nori negri pe cerul economiei romanesti

 

Cu un deficit bugetar in crestere si cu dobanzi de refinantare a datoriei publice printre cele mai mari din Europa, cu un buget ale carui venituri merg aproape exclusiv pe plata salariilor si pensiilor, viitorul economiei romanesti nu suna deloc bine iar ajustarile dure ne pandesc dupa colt.

Estimarea deficitului bugetar pentru 2020 este cuprinsa intre 8,6 si 9,4% din PIB potrivit Consiliului Fiscal (CF). Chiar si in ipoteza in care economia ar creste anul viitor cu aproape 5% ,punctul de plecare pentru deficitul bugetar din 2021 ar fi de 7,5% subliniaza CF, o valoare apreciabila. Potrivit calculelor institutiei, datoria publica ar urma sa se apropie de 46% din PIB in 2020 si sa treaca de 54% din PIB anul urmator. 

Ne apropiem deci de pragul impus de tratatul de la Maastricht (60%), in conditiile in care in 2008 Romania avea o datorie publica de numai 12% din PIB. A urmat apoi ajutorul de la FMI in 2010 (la care este posibil sa apelam din nou in 2021, dupa alegeri) si efectul pandemiei in 2020 si iata cum unul dintre principalele atuuri ale Romaniei pentru aderarea la zona euro (datoria publica mica) e pe cale sa se spulbere. 

Exista o statistica interesanta privind cresterea datoriei publice pe cap de locuitor in pandemie, avand ca sursa Eurostat si datele raportate dupa primul trimestru de statele europene, iar Romania domina topul din regiune cu o crestere de 265 euro, urmata de Slovacia cu 210 euro, Estonia cu 110 euro, Cehia 85 de euro, Letonia cu 25 de euro. Bulgaria, vecina noastra, a bifat o crestere a datoriei de numai 4 euro/locuitor. 

Interesant de remarcat, nu toate statele europene s-au scufundat in datorii. In Suedia datoriile s-au redus cu 498 euro/locuitor (Suedia nu a avut de altfel blocare a economiei), in Ungaria cu 635 euro, iar in Polonia cu 82 euro. 

Ne refinantam la costuri mari

In cazul Romaniei nu numai apropierea de pragul de 60% din PIB ar trebui sa ne preocupe, ci si costurile de finantare ale acestei datorii. 

Daca la nivelul zonei euro costurile de finantare pentru bondurile pe 10 ani sunt in jur de 0,2% pe an in medie, iar in UE27 media este de 0,31%, Romania are peste 4% pentru datoriile in euro, o cifra imensa in aceste conditii. 

Spre comparatie, cei care stau cel mai prost in acest top dupa noi sunt ungurii (dobanda de 1,94%), polonezii (1,96%), grecii (dobanda de 1,34%) si cehii (1,32%). 

In Germania avem o dobanda de -0,47% (se plateste pentru a imprumuta statul german, luand mai putin decat ai depus), in Franta de -0,16% si in Olanda de -0,3%. 

Iar Romania nu se poate imprumuta preponderent din piata interna, precum Japonia, unde dobanzile sunt mai mici, trebuie iesit periodic si in pietele externe pentru a completa deficitul bugetar in crestere. 

Cu alte cuvinte, nu are importanta ca Romania si Polonia au datorii asemanatoare ca procent din PIB, cata vreme platim dobanzi de doua ori mai mari ca polonezii-in timp va fi din ce in ce mai greu de refinantat aceasta povara. 

In plus, sperantele ca cresterea economica sa corecteze treptat aceste neajunsuri par exagerate acum, motorul cresterii economice din ultima vreme a fost consumul sustinut de cresterea salariilor. Numai ca in acest moment cheltuielile cu salariile si pensiile au depasit 90% din PIB iar spatiu de manevra nu prea mai exista. 

Ajustari dure la orizont

Sfarsitul de an va fi totusi unul relativ linistit, 2020 fiiind an cu doua randuri de alegeri, cele locale din septembrie si cele generale de la sfarsitul anului. Din 2021 noul Guvern, la adapostul unui mandat de 4 ani, va trebui sa ia taurul de coarne si sa incerce sa regleze veniturile si cheltuielile statului. Iar daca Romania pierde statutul de investment grade si ajunge in categoria junk, retrogradata de agentiile de rating, ajustarile pot fi relativ dure. 

Asta ar presupune cresteri de taxe si impozite, acord cu FMI, reducerea aparatului bugetar, privatizari pentru completarea veniturilor statului. Nici cota unica nu este in siguranta in acest scenariu, nici pachetul ultramajoritar al statului la Hidroelectrica si, evident, nici leul la aceleasi repere fata de euro ca in prezent. Sa pregatim deci parasutele pentru o aterizare mai dura a puterii de cumparare in urmatoarea perioada, poate chiar pe finalul anului viitor. 

Asigurarea RCA in format electronic este acceptata la controalele Politiei

 

Soferii pot face dovada incheierii asigurarii RCA si prin prezentarea unui document electronic cu polita emisa, in cazul unui control al Politiei.

Din 10 septembrie 2020, soferii pot face mai usor dovada incheierii asigurarii RCA. Documentele electronice reprezinta si ele o dovada recunoscuta de autoritatile abitate sa efectueze controale in trafic.

Schimbarea s-a produs ca urmare a modificarii Normei nr. 20/2017  privind asigurarile auto din Romania, emisa de Autoritatea de Supraveghere Financiara (ASF).

Conform noilor prevederi, exista 3 modalitati prin care se poate dovedi incheierea unui asigurari RCA:

- Prezentarea documentului pe suport hartie

- Prezentarea documentului electronic (de obicei, acesta este un document pdf)

- Informatia rezultata din interogarea bazei de date cu asigurari obligatorii incheiata pe teritoriul Romaniei, prin care se certifica existenta unui contract RCA valabil la data interogarii.

Ultima varianta presupune ca si in lipsa oricaror documente, dovada se poate face prin simpla interogare a bazei de date AIDA, disponibila online. Verificarea se realizeaza usor, chiar si de pe telefonul mobil,  completand numarul de inmatriculare sau seria de sasiu a autovehiculului, iar rezultatul se afiseaza in timp real.

Este important de stiut ca si pentru autoturismele inmatriculate in alte state ale UE, versiunea electronica a politei emisa de asiguratori din UE este acceptata in Romania la un control in trafic.

Modificarile aduse de ASF aduc beneficii importante consumatorilor si elimina situatiile ca un sofer sa fie amendat pentru ca a uitat acasa un document. 

Creditele in magazin sunt rapide, dar au costuri mari

 

Daca bancile sunt preferate cand vine vorba de sistemul rate fara dobanda de catre retaileri, pentru variantele de e-credit sau credit direct in magazin s-a ales oferta IFN-urilor, care pot oferi banii mai repede decat bancile dar la costuri semnificativ mai mari decat in cazul unui credit de nevoi personale.

Atat eMAG cat si Altex sau Flanco ofera posibilitatea achizitionarii produselor prin credit iar cererea se completeaza online sau direct in magazin. Daca eMAG a ales parteneriatul cu TBI Pay, Cetelem, BT Direct si BRD Finance, Altex are colaborari cu TBI Pay si UniCredit Consumer Financing iar Flanco are ca parteneri pe PayU, Cetelem si BT Direct. 

Principalii retaileri ofera si alternativa ratelor fara dobanda, a caror numar variaza in functie de banca partenera pentru care s-a ales cardul de credit aferent, o solutie preferabila pentru cei ce pot rambursa mai repede si la timp imprumutul. 

Faptul ca retailerii au ales produsele unor IFN-uri in dauna unor credite bancare de nevoi personale, unde DAE pleaca de la sub 10%, spre deosebire de solutiile IFN-urilor analizate mai jos ce sunt de cateva ori mai scumpe in majoritatea cazurilor, poate fi pus pe seama rapiditatii in acordare.

Cei care vor sa ia un produs in rate direct din magazin nu prea mai au rabdare de multe ori sa parcurga toate etapele necesare aprobarii unui credit, un proces mai stufos si mai cronofag la banci decat in cazul IFN-urilor, plus ca exista riscul de a fi refuzati de banca in situatia in care suma e prea mica (cateva sute de lei).

eCredite de la eMag cu DAE care ajunge la 43%

Prin eCredit eMag insista asupra posibilitatii de acordare rapida, se aplica online sau in showroom, imprumuturile au rate fixe si se acorda pe maxim 5 ani. 

Pentru un credit de 5.000 lei pentru care se aplica in showroom prin TBI Pay iar imprumul e achitat in 24 luni, dobanda este de 30,9% pe an iar DAE de 40,6%. Suma totala rambursata este de 6.995 lei. Pentru un credit pentru care se aplica online insa de 3.000 lei pe 2 ani tot prin TBI Pay, dobanda este de 29% iar DAE de 37,6% (comisionul de analiza este doar 95 lei aici fata de 170 lei in cazul anterior). Suma totala rambursata este de 4.115 lei. 

Tot pentru un credit online de 3.000 lei pe 2 ani, de aceasta data prin Cetelem, dobanda este de 24,8% iar DAE de 32%. Suma rambursata in final 3.955 lei.

Prin BT Direct se pot lua credite doar in magazin iar pentru 5.000 lei pe 2 ani dobanda este de 31,9% iar DAE de 39,98%. Suma rambursata in final se ridica la 6.827 lei. 

Similar, pentru creditele obtinute prin BRD Finance (creditul Simplu) se pot face solicitari doar in magazin, iar pentru un imprumut de 5.000 lei pe 2 ani se va plati o dobanda de 33% si o DAE de 43%, suma rambursata in final fiind de 7.130 lei. 

Dupa cum se vede, in functie de finantator, de perioada de acordare si de modalitatea de depunere a aplicatiei, DAE oscileaza intre 32% si 43%. 

„Un client care utilizeaza serviciile financiare oferite de noi prin parteneriate are o achizitie medie de sub 2.000 de lei pe o perioada medie de 18-20 de luni, iar produsele oferite de IFN-uri sunt special concepute pentru astfel de achizitie, avand un flux simplificat de aprobare si finantare, inclusiv plata bunurilor achizitionate. De exemplu poti comanda de acasa la ora 20:00 un telefon de 1.000 de lei cu plata prin eCREDIT online si primesti produsul a doua zi acasa, intrucat aprobarea creditului se face integral online in 15-20 de minute.  

Alegerea partenerilor o facem avand in vedere serviciul integrat oferit clientului, timp de raspuns, rata de acceptare, flux de aprobare, inclusiv pretul solicitat, care, desi poate parea mare la o comparatie simpla, avand in vedere sumele mici acordate de pana in 2.000 de lei si datorita faptului ca se finanteaza exclusiv cumpararea produselor dorite, le clasifica in categoria creditelor de consum si nu in cea a creditelor de nevoi personale. Creditele de consum presupun, pe langa credit, si deschiderea de conturi curente, inclusiv transfer de venituri pentru a accesa dobanzi mai mici” explica pentru Conso.ro Mircea Balica, Payments Platform Manager eMag. 

Flanco si creditul pe 30 de zile

Retailerul are o oferta atipica prin PayU, creditul care poate fi rambursat intr-o luna. Dobanda este zero daca banii se ramburseaza in 30 de zile pentru cumparaturi cu o valoare intre 50 de lei si 20.000 lei dar daca nu se reuseste acest lucru se trece la un credit clasic, cu o perioda de acordare intre 6 si 60 de luni. De exemplu, pentru un credit de 5.000 lei pe 2 ani dobanda va fi de 34,8% iar DAE de 39,8%, suma totala rambursata ajungand la 6.959 lei.

Prin Cetelem, pana la finalul lunii trecute, a existat la Flanco o promotie cu o dobanda de 22,88% pentru cumparaturi de minim 300 lei si o perioada de maturitate de la 6 luni la 60 de luni. Pentru un credit de 3.000 lei pe 2 ani DAE era astfel de 29,6%. 

In sfarsit, prin BT Direct, dobanda anuala este de 31,9%. Pentru un credit de 6.000 lei pe 2 ani, DAE va fi de 39,5% iar suma totala rambursata de 8.330 lei. 

Altex are o varianta mai ieftina, prin Credex

Altex deruleaza prin Credex si TBI Pay o finantare online ce presupune o dobanda anuala de 12%. Pentru un credit de 5.000 lei pe 5 ani, DAE ar fi fost de numai 13%-apropiata deci de oferta bancilor din perspectiva costurilor-iar suma rambursata in final de 6.805 lei. Initial aceasta oferta a fost una promotionala, oferita pana in 7 septembrie, dar apoi retailerul a prelugit-o in aceleasi conditii. Ramane de vazut cat timp se va mentine.

Exista si creditele oferite in magazin prin parteneriatul cu UniCredit Consumer Financing. Un astfel de credit pe 5 ani pentru 5.000 lei are insa o dobanda de 35% si DAE de 43,4%, suma rambursata in final 10.946 lei. 

Cu bancile iesi (mult) mai ieftin

Pentru alegerea unui credit de nevoi personale de 5.000 lei acordat pentru 2 ani, gasim oferte precum cea a Bancii Transilvania, cu creditul Practic BT, unde dobanda este de 8,1% iar DAE de 8,47% (suma finala de rambursat 5.436 lei), BCR are creditul de nevoi personale George unde DAE este cuprins intre 8 si 17%, la ING gasim pe aceeasi suma si aceeasi scadenta o DAE de 15,63% (suma totala de rambursat 5.674 lei), etc. 

Or, de la DAE de 10-15% cat gasim in oferta bancilor, uneori chiar mai ieftin, pana la 30-40% cat ofera IFN-urile partenere ale retailerilor, uneori chiar mai mult, diferenta nu e deloc de neglijat. 

Cine doreste sa economiseasca ceva bani poate alege sa aplice la un credit de nevoi personale la banca, mai ales cand suma este semnificativa (peste 5.000 lei). Dupa cum se vede din exemplele analizate, la o suma de 5.000 lei pe 2 ani, credittele obtinute prin IFN-uri pot duce la rambursarea unei sume finale cu aproximativ 1.500 de lei mai mare decat in cazul unui credit de nevoi personale. 

Daca suma acordata este insa modesta, de cateva sute de lei, aplicarea pentru un credit de nevoi personale este o optiune mai greoaie, mai ales ca in acest caz poate fi vorba de un produs care nu poate astepta prea mult sau unul care iese din promotie in scurt timp. 

In aceasta situatie, exista insa optiunea ratelor fara dobanda, fiecare retailer avand parteneriate cu mai mutle banci pentru acordarea unui numar de rate fara dobanda prin intermediul cardurilor de credit ale acestora ori a cardurilor emise in parteneriat (vezi cazul cardului eMag emis in parteneriat cu Raiffeisen Bank, prin care se pot achizitiona produse in  3, 6,12 sau chiar 24 rate fara dobanda in anumite cazuri si pentru anumite produse, card care ofera simultan puncte de loialitate dupa fiecare achizitie ce pot fi convertite in reduceri).